2026年7月5日，全球最大金融服务机构之一、管理资产超55万亿美元的纽约梅隆银行（BNY）正式宣布推出代币化存款能力，在其数字资产平台上为机构客户提供近乎实时的结算体验。该服务首先应用于抵押品和保证金流程，旨在解决传统批次处理带来的延迟痛点。
BNY代币化存款的工作原理
根据BNY官方博客，该服务基于私有许可区块链创建1:1的数字账本条目，对应客户现有的活期存款债权。BNY强调，该过程并不发行新货币，而是将现有存款的“镜像”记录上链。所有官方记录仍由BNY传统核心银行系统在自有私有区块链上维护，法律存款则保留在常规分类账中以符合监管和报告要求。
当客户需要满足保证金要求或转移抵押品时，参与机构可以在数秒内将镜像余额在链上转移，从而摆脱传统截止时间或批次流程的束缚。这种“始终在线”的运营模式显著降低了结算摩擦，同时并未绕过银行监管或现有风险控制。
BNY首席产品与创新官Carolyn Weinberg表示：“随着机构市场向始终在线运营模式迈进，BNY致力于创新并帮助定义现代金融体系中资金的流动方式。”
行业代币化浪潮加速
BNY并非唯一押注代币化的传统金融巨头。全球最大资产管理公司BlackRock此前已宣称“所有资产的代币化”已经开始，并计划对超过4.1万亿美元的传统产品进行代币化。渣打银行于2025年12月推出了类似的代币化存款产品，高盛也在持续开发和测试新的代币化产品。
这一系列动作背后是真实世界资产（RWA）在2025年的爆发式增长。过去一年，RWA的实际应用场景和相关项目呈指数级扩张，而BNY、BlackRock等巨头的入场表明，代币化技术将在2026年继续成为金融业的核心趋势。
市场影响与展望
BNY的代币化存款直接击中了机构结算中的最大痛点——日内流动性需求与结算时效的不匹配。通过将存款上链，机构可以在数秒内完成抵押品划转，避免了因延迟导致的保证金追缴风险或资本成本。这一创新有望推动更多传统金融机构效仿，从而加速全球金融基础设施的区块化改造。
不过，代币化存款仍处于早期应用阶段。目前仅针对抵押品和保证金场景，且仅在封闭的私有网络内运行。要实现跨机构、跨链的广泛互操性，仍需行业标准与监管框架的完善。但BNY的这一步，无疑为传统金融与区块链的融合提供了可信的演进路径。