软件基础设施与半导体巨头博通（Broadcom，NASDAQ：AVGO）在人工智能（AI）领域再下一城。4月14日，博通宣布与社交媒体巨头Meta Platforms（NASDAQ：META）签署了一项为期三年的协议，将为后者供应业界首款2nm AI计算加速器。根据新闻稿，双方还将“在多个芯片代际上深度合作开发和优化Meta的AI基础设施”。
AI合作密集落地
这并非博通近期唯一的大型AI交易。4月初，博通已与谷歌（NASDAQ：GOOGL）达成协议，为其开发并供应下一代定制AI芯片，同时向人工智能公司Anthropic提供3.5吉瓦的计算能力。一系列重磅合作使博通在AI芯片领域的地位愈发稳固。
股价强势反弹
Meta合作消息公布后，博通股价在4月14日常规交易时段基本持平，但在盘后交易中飙升3.22%。截至4月15日收盘，股价报392.97美元，较前一日上涨约3.2%。值得注意的是，这两笔4月大单帮助博通扭转了年初至今的颓势——从1月2日至4月6日，AVGO累计下跌近10%，而随后的反弹使其截至最新收盘的年至今涨幅达到9.52%。
分析人士认为，考虑到合作方均为科技巨头，博通股价有望在整个协议期内持续获得提振。尤其是Meta创始人马克·扎克伯格被曝深度介入AI业务，甚至将办公桌搬到AI部门并重新开始编程，显示出其对技术路线的坚定投入。
华尔街集体看多
华尔街对博通的前景同样乐观。股票分析平台TipRanks显示，AVGO的综合评级为“强力买入”，未来12个月平均目标价464.32美元，较当前价格有近22%的上涨空间。更重要的是，这些预测尚未计入Meta新协议带来的潜在收益。
不过，市场也并非全然歌舞升平。博通的命运已与AI热潮的延续深度绑定，而这一领域正面临现实挑战。
风险犹存：AI泡沫隐忧
一方面，企业内部对AI的实际应用存在阻力。报道显示，许多机构员工的接受程度有限，AI给组织带来的实质性收益并不显著。另一方面，大规模AI基础设施的建设已出现取消和延期迹象。例如，OpenAI在冻结英国“星门”项目后，又退出了挪威纳尔维克的数据中心计划，微软（NASDAQ：MSFT）随后接手了该场地。
值得注意的是，微软已计划从该在建数据中心租赁3万颗英伟达（NASDAQ：NVDA）Vera Rubin芯片，尽管该芯片系列预计要到2026年下半年才发布。这一举动虽然凸显了市场对算力的渴求，但也反映出基础设施投资与芯片交付之间的错位风险。
总之，博通凭借与Meta、谷歌等巨头的深度绑定，短期内有望持续受益于AI资本开支浪潮。但投资者需密切关注AI行业整体景气度及实际落地的节奏，以免在潜在泡沫破裂时遭受冲击。