Cantor Fitzgerald在周四发布的一份报告中，将英伟达（Nvidia）的目标股价从240美元上调至300美元，并维持“增持”评级。该机构预测，英伟达股价仍有约59%的上涨空间，主要驱动力来自人工智能（AI）芯片和系统的强劲需求。
分析师C.J. Muse在报告中指出，过去12至16周内，AI代币需求“爆炸式增长”，带动基础设施投资大幅增加。他写道：“我们仍处于数十万亿美元AI基础设施建设的早期阶段，仅超大规模云服务商就提供了未来数年数百亿美元的需求线，更不用说新云、企业和物理AI等其他驱动力。”Muse驳斥了AI领域存在泡沫的观点，强调增长仍处于早期阶段。他预计，到2030年，代币生成可能将AI基础设施的价值提升至3万亿至4万亿美元。
OpenAI合作与芯片需求成核心催化剂
Muse特别提及英伟达与OpenAI的新合作。根据协议，英伟达将投入高达1000亿美元，支持OpenAI构建和运行基于英伟达芯片的系统。这些系统预计需要约10吉瓦的电力才能运行。Muse形容这一安排如同OpenAI成为自己的超大规模云服务商，而英伟达则获得投资选择权。
英伟达股价在2025年已上涨41%，成为AI领域最受关注的公司之一。消息公布后，英伟达股价立即走高，延续了前一日超过2%的涨幅。此前，英伟达CEO黄仁勋在接受CNBC采访时表示，2025年计算需求“大幅上升”。
与此同时，整体股市表现疲软，标普500指数下跌0.4%，纳斯达克综合指数下跌0.3%，尽管两者盘中均创下历史新高。道琼斯工业平均指数下跌303点，跌幅0.7%，而英伟达的上涨部分抵消了道指的跌幅。
市场关注板块轮动与政府关门风险
Aptus Capital Advisors股票主管David Wagner表示，尽管指数攀升，投资者仍持谨慎态度。“市场从4月的抛售中持续反弹，一些人认为股市过热，但经典的逢低买入策略依然有效。”他指出，科技股表现分化，甲骨文（Oracle）与英伟达一同创下新高，但此前因租赁英伟达芯片的成本导致云业务利润率承压。Wagner补充说：“市场正在剖析哪些合作伙伴关系能带来最佳资本回报，这种轮动可能会引发日内波动。”
此外，美国政府停摆进入第九天，参议院在七次尝试后仍未能通过资金法案。交易员密切关注僵局是否会拖累经济。部分观点认为影响已然显现。