美国智库卡托研究所近日发布报告称，美国政府应考虑取消比特币及其他加密货币的资本利得税，以减少对另类货币使用的制度性阻碍，并为更充分的货币竞争创造空间。该报告由卡托研究所政策学者兼研究员 Nicholas Anthony 撰写，其核心观点是，当前税收框架正在抑制加密货币作为支付工具的实际应用。
按照现行规则，在部分情况下，使用加密货币购买商品或服务会触发应税事件，因为这类资产通常被归入与股票、房地产等相似的资本资产类别。也就是说，用户不仅要面对商品本身的消费税，还可能因支付过程中产生的资产增值而承担资本利得税义务。这种安排使加密货币更像一种被动持有的投资工具，而非便捷的日常支付手段。
税务申报负担成加密支付推广阻力
Anthony 在报告中指出，资本利得税会激励用户长期持有比特币，而不是将其作为货币流通使用。更重要的是，税务申报要求给普通用户带来了显著的行政负担。他举例称，即便只是每天用比特币买一杯咖啡，也可能累积出超过100页的税务申报材料。在社交平台发布的表述中，他还提到，日常使用比特币消费可能演变成70页左右的税务文件处理工作。
在他看来，这种制度设计并不利于创新支付方式的发展。随着比特币支付工具和基础设施不断完善，消费者在技术层面使用加密货币付款已变得更加容易，但税法却让守法公民在合规上承担了过高成本，从而削弱了其日常支付吸引力。
卡托研究所：最简单的办法是直接取消资本利得税
对于改革路径，报告提出了几种可能方案。Anthony 认为，最直接也最简单的方式，是完全取消资本利得税。如果这一方案在政治层面推进难度较大，那么另一种选择则是针对加密货币和外币使用场景取消资本利得税，以“让政府不再人为偏向某一种货币形式，由市场竞争来决定哪种货币更优”。
除了全面取消征税外，报告还讨论了更具针对性的替代方案。例如，仅在购买商品和服务时免除资本利得税，或者设立de minimis（最低门槛）制度，即只有当交易收益超过特定数额时才触发纳税义务。不过，Anthony 也提醒称，如果要求纳税人自行证明每一笔消费交易是否符合免税条件，那么这种有限豁免可能反而制造新的合规复杂性。换言之，局部修补虽然优于现状，但未必能从根本上解决问题。
加密货币支付采用率已有现实基础
这份报告并非空谈理论。市场数据表明，加密货币用于支付的场景正在扩展。根据2025年美国国家加密货币协会调查，39%的美国加密货币持有者表示，他们曾使用加密货币购买商品和服务。与此同时，学术出版公司 Springer Nature 基于 BTC Map 数据识别出，全球目前约有11,000家商户接受比特币支付。
这些数据说明，比特币等加密资产已经不只是投资组合中的波动性资产，也正在被一部分用户视为可实际使用的交易媒介。若税收处理方式继续将每一次小额支付都视作复杂的资本处置行为，那么加密支付的增长空间可能会被政策摩擦显著压缩。
对美国竞争力与行业发展的潜在影响
从政策层面看，卡托研究所的主张延续了美国部分自由市场派观点，即税制应尽量减少对货币选择的干预。Anthony 认为，简化税法不仅能减轻纳税季的压力，也有助于打造更具竞争力的经济环境。如果加密货币和外币在支付领域获得更清晰、负担更低的税收待遇，那么支付创新、跨境结算以及数字资产商业化应用可能进一步加速。
对加密市场而言，若未来美国在资本利得税上作出调整，潜在影响将主要体现在两个层面。其一，是交易与支付活跃度提升。当前不少用户更倾向“持币不动”，重要原因之一就是担心每一次消费都会带来额外申报义务。其二，是商户接入意愿增强。当用户端税务复杂度下降，商户推广比特币支付的阻力也可能同步减轻。
不过，需要看到的是，这份报告目前仍属于政策倡议，而非正式立法动向。美国加密税制改革涉及财政收入、税务执行、监管协调等多重问题，短期内是否会进入国会实质讨论，仍有待观察。但在稳定币、比特币支付和链上金融逐渐走向更广泛应用的背景下，围绕“加密资产应按投资品还是货币工具征税”的讨论，预计将继续升温。
总体来看，卡托研究所此次表态再次凸显了一个行业核心矛盾：技术正在降低加密支付门槛，而税收制度却仍可能停留在“资产处置”的旧逻辑中。若美国希望在数字货币创新和全球金融竞争中保持主动权，如何平衡税收征管与支付创新，或将成为下一阶段政策讨论的关键议题。