在Kelp DAO被攻击导致Aave上出现数百万美元坏账后，一场由多个DeFi协议联合发起的紧急行动正在化解一场流动性危机。据CryptoComLearn报道，Fluid、Lido、Ether.fi、1inch等协议在48小时内构建了
根据Fluid发布的Dune仪表盘，该协议在启动后的前48小时内已处理了58,510 aWETH，约合1.36亿美元。这些资产原本因Aave的WETH利用率达到100%而无法直接提取——这一极端状态源于4月18日Kelp DAO的rsETH桥适配器被攻击，攻击者借走了约2.36亿美元的WETH。
背景：Kelp DAO攻击如何冻结Aave市场
4月18日，一名攻击者利用Kelp DAO基于LayerZero的rsETH桥适配器漏洞，凭空铸造了116,500枚rsETH（约2.93亿美元），相当于其流通供应量的18%。随后，攻击者将这些无担保的rsETH作为抵押品存入Aave V3和V4，并借出了约2.36亿美元WETH，直到市场被冻结。
Aave的WETH利用率在数小时内飙升至100%，因为贷方试图在坏账确认前提取资金，导致被动提款机制失效。可变借款利率飙升至三位数，aWETH开始在二级市场以折价交易——二级市场的早期退出折价一度接近23%。Aave风险团队在4月20日的报告中预估坏账在1.237亿至2.301亿美元之间，具体取决于对L2适配器上抵押不足的rsETH的索赔分配方式。
解决方案：aWETH赎回协议如何运作
Fluid联合Lido、Ether.fi、0x Protocol、1inch和KyberNetwork构建了该赎回协议。其核心机制利用Fluid是Aave WETH市场上最大的单一用户（持有约15亿美元ETH债务）这一事实，通过净额结算减少负债，而无需从Aave池中提取WETH。
具体来说：贷款人将aWETH存入Fluid的Lite ETH Vault，换取wstETH或weETH。Vault随后使用收到的aWETH偿还自己在Aave上的部分WETH债务，从而消除负债。由于Fluid原本就已欠下这笔债务，协议并未承担新的方向性风险。
1inch联合创始人Sergej Kunz表示，该基础设施允许Aave的ETH贷款人在一笔交易中将aWETH按约2.21%的折扣兑换为wstETH或weETH（以1000 aWETH兑换为例）。相比二级市场23%的折价，这为被困用户提供了显著更优的退出路径。
支持的场景包括：对于贷款人，aWETH转换为wstETH/weETH后可直接提款；对于借款人，抵押品从ETH转换为wstETH或weETH，债务不变，用户可以退出此前被卡住的仓位，或继续留在Aave但持有生息抵押品。
Lido和Ether.fi贡献LST流动性，1inch提供前端，0x和Kyber负责路由订单。Aave的DAO推荐提款指南现已引导被困的WETH供应商使用Fluid路线。
市场影响与启示
这一紧急赎回协议并未减少Aave的坏账规模，也未逆转攻击者的借款行为，或影响LayerZero与Kelp的责任争议。但它为个人贷款人提供了个体退出通道，使其无需等待社会化的解决方案或接受更严重的市场折价。
该事件也凸显了DeFi可组合性的双刃剑效应：允许攻击跨协议传播的相同架构开放性，也在两天内催生了反制措施。aWETH是标准化的收据代币，wstETH和weETH是标准化的LST，Aave的“repaywithAtokens”函数是公开且无需许可的，聚合器可以从任何场所获取流动性——这些原语在无需治理投票、无需国库支出或建立新对手方关系的情况下被快速组装。
Fluid表示该协议的处理能力巨大，并正在引入更多合作伙伴。随着DeFi协议间协作的深化，这一事件或将成为行业应对系统性风险的重要案例。