两名已倒闭加密借贷平台Cred Inc.的前高管于本周二在联邦法院对电信欺诈共谋指控认罪。这起案件最终导致客户损失高达1.5亿美元的加密资产。
Cred联合创始人兼前CEO Daniel Schatt和前CFO Joseph Podulka在旧金山联邦法院承认，他们在2020年故意误导客户，隐瞒公司真实的财务状况和贷款操作。美国地区法官William Alsup在法庭上指出，Schatt、Podulka等人“共同行动，以呈现不完整、过度乐观且因此具有误导性的业务描述”。高管们承认，他们“选择性展示正面信息，同时隐瞒负面消息”，以诱使客户将加密资产存入Cred。
案件背景：从闪崩到破产
Cred的危机始于2020年3月市场闪崩——当时比特币暴跌40%，单日清算量达7.5亿美元，正值新冠疫情暴发初期。据法庭文件，高管们试图通过吸引新客户资金和阻止赎回请求来维持业务。Schatt在法庭上表示：“比特币的急剧下跌给Cred带来了风险。”结果，Cred无法满足追加保证金的要求。
但市场崩盘只是序曲。更严重的是，Cred因主要借款人MoKredit的贷款违约而出现4000万美元缺口。MoKredit由Cred联合创始人Lu Hua创立，该平台向中国游戏玩家提供“无担保小额贷款”。美国司法部新闻稿显示，Cred将约80%的客户资产转入MoKredit，实际上将其偿付能力与借款人的还款能力捆绑。尽管风险极高，MoKredit却是Cred的主要收入来源，几乎“创造了所有客户收益的利息支付”。法官指出，公司“没有向客户披露MoKredit的反复违约”，即使知道其债务和还款失败仍继续采用这一策略。
更多内幕：挪用资金与“骗局”
法庭文件进一步揭示，公司首席资本官James Alexander据称卷走了当时价值约200万美元的比特币（相关起诉书已解封）。Schatt也承认，Cred曾遭遇一场“骗局”，损失了800 BTC（当时价值超900万美元）。检察官建议对Schatt判处72个月监禁，对Podulka判处62个月监禁。量刑听证会定于8月26日举行。
Cred于2020年10月申请破产，客户提交了超过6000项索赔，总额超1.4亿美元。
市场影响分析
此案是继FTX、Celsius等事件后，加密借贷行业信任危机的又一重击。Cred通过虚假宣传吸引用户存币，却将资金集中于关联方高风险业务，暴露出加密借贷平台普遍存在的关联交易和信披不透明问题。尽管案件已过去数年，但庭审细节提醒投资者：即使监管逐步收紧，此类诈骗仍可能以新形式出现。长期来看，该案可能推动美国监管机构加强对加密借贷产品的审查，要求平台披露具体贷款组合及关联方风险。对市场情绪而言，类似新闻会加剧散户对中心化金融（CeFi）的警惕，进一步推动资金向去中心化协议或自托管方向转移。