由马斯克旗下xAI公司开发的大语言模型Grok所运营的自动化交易策略——Grok投资组合，正在复制交易平台Autopilot上展现惊人表现。截至4月7日，该AI驱动的选股策略已实现48.4%的收益率，而同期标普500指数仅为8.6%。这一成绩引起了加密和传统金融领域的广泛关注，因为AI在资产管理中的潜力正逐渐从概念走向实践。
AI与能源板块主导持仓
Grok投资组合的持仓结构显示，其核心押注于人工智能和能源领域。其中，Vistra（NYSE: VST）和Talen Energy（NASDAQ: TLN）反映了对数据中心电力需求飙升的预期，尤其在当前地缘政治不确定性加剧的背景下。NRG Energy（NYSE: NRG）和Devon Energy（NYSE: DVN）则受益于伊朗战争期间油价和电价的上涨。此外，半导体仍是另一大支柱：美光科技（NASDAQ: MU）被视为AI内存周期的核心参与者，而博通（NASDAQ: AVGO）凭借三位数的AI收入增长及与谷歌新签署的长期供应协议入选。值得注意的是，美光科技在过去一年中暴涨420%，证明了AI硬件需求的强劲。
国防股仓位显著增加
Grok投资组合将相当大比例的仓位配置于国防承包商，反映其对长期和持续增加军费开支的预期。洛克希德·马丁（NYSE: LMT）和通用动力（NYSE: GD）因其庞大的订单积压（特别是导弹系统和先进战争技术）而被选中。BWX Technologies（NYSE: BWXT）凭借在核动力领域的主导地位提供额外敞口，而Parsons Corporation（FRA: PSN）和KBR（FRA: KBR）则与国防领域有紧密联系。Amentum Holdings（NYSE: AMTM）被视为折价的国防和工程股，拥有470亿美元的订单积压。在国防板块中，今年的最大赢家无疑是洛克希德·马丁和Amentum，分别上涨了35%和50%。
微软和Universal Health Services被低估
Grok还将微软（NASDAQ: MSFT）列入名单，认为其在AI领域处于领先地位，主要得益于Azure的强劲增长和Copilot的广泛采用。该聊天机器人指出，微软的交易价格远低于历史估值倍数。此外，Universal Health Services（NYSE: UHS）因其相对于医院同行的折扣估值而被强调，即将到来的财报被视为潜在催化剂。从年度走势看，微软今年以来下跌超过4%，而Universal Health Services则上涨约2%。
Grok投资组合的表现引发了关于AI在投资决策中作用的更广泛讨论。虽然该组合目前聚焦于美股，但其策略逻辑——利用宏观趋势进行定期再平衡——对于加密货币市场的量化交易者同样具有参考价值。在加密领域，AI驱动的交易机器人已逐渐成为趋势，例如基于自然语言处理的市场情绪分析工具以及自动执行策略的智能合约。不过，加密市场的高波动性和非传统定价机制使得AI策略面临更大挑战。
整体而言，Grok投资组合高达48.4%的收益率验证了大语言模型在结构化金融数据中的分析能力。若该策略持续跑赢传统指数，可能会加速AI在资产管理领域的渗透，进而影响包括加密货币在内的所有资产类别的交易生态。