美国加密货币投资者即将迎来首个1099-DA税表季度，但一个尴尬的事实是：许多人还没搞懂这张新表格到底意味着什么，就已经开始收到它了。
Coinbase与CoinTracker对3000名美国加密用户的调查显示，尽管74%的受访者知道加密活动可能被征税，56%自评税务知识“良好”或“优秀”，但61%的人完全不了解2025年新申报规则。这种认知缺口正随着IRS开始从经纪人处收集标准化数据而变得危险。
新税表的形式与陷阱
根据美国财政部和IRS的要求，2025年起，加密货币经纪人必须通过Form 1099-DA报告数字资产处置的总收入（gross proceeds）。但2025年的报表不会包含成本基础信息——这意味着表格上只会显示“你卖了多少钱”，却不会告诉你“你赚了还是亏了”。IRS明确表示，纳税人必须自行计算成本基础后才能申报。
对于许多投资者而言，收到一份只显示收入的表格容易产生虚假的“完整感”。税务专家在《税务顾问》（The Tax Adviser）中撰文指出，如果资产是从其他钱包或交易所转入的，或者是在非托管平台上销售的，又或者是2026年之前购买的非覆盖证券，表单通常不会包含成本基础。德勤高级经理Jonathan Cutler警告称，2025年的1099-DA主要是一个信号——表明纳税人进行了加密交易，但“纳税人真的需要自己保留好记录”。
投资者的普遍误解
调查还揭示了更深层的困惑：只有49%的受访者正确知道卖出加密资产时才会触发税务事件，41%的人认为转账到银行帐号就算应税，36%认为只有利润超过某个门槛才需纳税，22%认为从一个账户转移到另一个账户本身就是应税事件。同时，用户平均使用2.5个平台或钱包，83%使用自托管钱包，71%曾在钱包或平台间转移资产。
这些数据表明，许多投资者仍习惯性地将“提现到银行”视为应税点，而IRS早已明确数字资产作为财产，出售、交换、用于支付商品或服务，甚至用数字资产支付交易手续费都可能产生应税事件。
合规意识提升但行动滞后
虽然76%的受访者知道可能需要进行成本基础调整，但只有35%真正做过调整。CoinTracker税务策略主管Shehan Chandrasekera直言：“虽然加密交易所今年会提供1099-DA表格，但用户有责任正确计算成本基础、持有期和实际盈亏。这个成本基础问题特别难解决。”
IRS的监管力度正在加强。一篇2026年发表于《会计研究评论》的论文使用IRS数据发现，该机构此前仅能观测到美国加密货币所有者的32%-56%。而挪威的一项NBER研究显示，88%的加密持有者未申报资产或收益，即使在使用与税务机关共享数据的本土交易所的投资者中，仍有80%未申报。
市场影响与建议
更严格的监管可能改变投资者行为。NBER关于加密税收损失收割的研究发现，税务审查压力促使投资者转向合法的税收筹划，并影响他们对美国本土交易所的偏好。会计师们不得不进行“法证式对账”，而不是简单地核对表格。
对于今年的美国投资者，教训非常实际：1099-DA给了IRS更清晰的交易视图，但并不能确定最终的税单。纳税人仍需证明买入成本、资产流动路径、持有时间以及实际盈亏。在那之前，政府可能比你更清楚你卖了多少钱，而你却无法解释利润是多少。
建议所有持有加密资产的美国投资者立即整理自2025年1月1日以来的交易记录，尤其是买入成本、转入转出记录和持有时间。可借助CoinTracker等税务软件进行成本基础计算，避免因信息不匹配而面临审计风险。同时，注意外国经纪人的交易可能不会产生1099-DA表格，但仍需自行申报。