Oracle Corporation（甲骨文公司）正在与社交媒体巨头Meta Platforms Inc.就一项价值约200亿美元的云计算协议进行谈判。据知情人士透露，该协议将让Oracle在未来数年为Meta提供大规模计算基础设施，用于训练和部署人工智能（AI）模型。消息人士补充说，协议规模可能进一步扩大，目前条款仍在商议中。
受此传闻影响，Oracle股价上周五在纽约市场收于308.66美元，涨幅达4%。若交易最终达成，Oracle将向Meta提供相当于其现有云基础设施能力之外的海量算力，以支持Meta在AI领域的持续扩张。
Oracle 2025年股价飙升超80%
这项潜在协议并非Oracle在AI基础设施领域的首次大手笔。此前，该公司已与OpenAI签署协议，为其提供4.5吉瓦的数据中心容量（每吉瓦足以供应数十万户家庭用电）。据《华尔街日报》援引消息人士报道，该合作项目在未来五年内的价值可能高达3000亿美元。
整体来看，Oracle股价在2025年已累计上涨超过80%，主要得益于来自OpenAI、Meta等客户对AI算力的爆发式需求。上周财报发布后，股价进一步攀升。财报显示，Oracle的总剩余履约义务（Total Remaining Performance Obligations）同比暴增359%，达到4550亿美元——这一数字是去年水平的四倍多，约为谷歌（Google Cloud）积压订单的四倍。彭博情报分析师指出，这可能预示Oracle的云业务增速即将超越谷歌。
Oracle CEO Safra Catz在财报电话会议上表示：“这是一个令人惊叹的季度，对Oracle云基础设施的需求仍在持续增长。”她补充道，本季度Oracle与三家客户签署了四项数十亿美元级别的合同，未来有望签署更多协议，预计总履约义务将很快突破5000亿美元。
云战略曾经历内部博弈
据彭博社报道，Oracle也为马斯克的xAI公司提供位于犹他州的设施算力，同时正在新加坡部署数万块英伟达（Nvidia）芯片。然而，在能源和材料供应紧张的环境下，Oracle面临着数百亿美元的承诺支出，用于建设大规模数据中心。知情人士称，Oracle每年将投入超过10亿美元为其西得州数据中心配备燃气发电机，而非等待电网接入。
但Oracle的崛起并非一帆风顺。内部消息人士透露，公司曾围绕云基础设施战略经历长期摩擦：部分高管将Oracle云基础设施（OCI）视为保护核心数据库业务和更新Oracle应用的工具；而另一派则主张直接挑战亚马逊AWS和微软Azure，争夺每年价值数千亿美元的云市场。最终，在争取到CEO Safra Catz的全力支持后——她曾因成本顾虑和对云经济性的怀疑而倾向保守——公司逐步在TikTok、OpenAI等重大客户的推动下转向激进策略。
当前，AI算力军备竞赛已进入白热化阶段。微软、谷歌、亚马逊以及初创公司纷纷加大数据中心投入。若Oracle与Meta的200亿美元协议落地，将进一步强化Oracle在AI基础设施领域的地位，同时为Meta提供除自有云之外的强劲算力补充。分析师预计，这笔交易将对云计算行业的竞争格局产生深远影响。