据CryptoComLearn援引知情人士消息，甲骨文公司（Oracle Corporation）正在与Meta Platforms Inc就一项价值约200亿美元的云计算协议进行谈判。该协议若达成，甲骨文将为Meta提供大规模计算基础设施，用于构建和部署人工智能模型，协议期限可能长达数年，且随着谈判推进，金额仍有上调空间。
消息公布后，甲骨文股价上周五在纽约市场收涨4%，报308.66美元。这一涨幅反映了市场对AI云服务需求持续爆发的乐观预期。2025年至今，甲骨文股价已累计飙升超过80%，主要受益于OpenAI、Meta等客户对AI基础设施的激进投入。
甲骨文AI云版图持续扩张
这并非甲骨文首次拿下AI巨头大单。此前该公司已与OpenAI达成协议，为其提供4.5吉瓦的数据中心容量（每吉瓦可满足数十万户家庭用电）。据《华尔街日报》报道，该合作项目五年总价值可能高达3000亿美元。甲骨文同时还为马斯克的xAI在犹他州设施提供算力，并在新加坡组装数万颗英伟达芯片以应对全球部署需求。
在最新财报中，甲骨文披露其剩余履约义务（Remaining Performance Obligations）达到惊人的4550亿美元，同比增长359%，是去年水平的四倍有余。这一数字甚至超过谷歌云的整体积压订单。彭博情报分析师指出，这预示着甲骨文云业务的增长速度可能很快超越谷歌。
甲骨文CEO Safra Catz在财报电话会上表示：“这是一个惊人的季度，对甲骨文云基础设施的需求持续增长。”她补充说，当季甲骨文与三位客户签署了四个数十亿美元的合同，未来还有更多协议正在推进中，剩余履约义务有望突破5000亿美元。
战略转型：从保守巨头到AI云新贵
事实上，甲骨文的云战略转变经历了漫长的内部博弈。据彭博社报道，公司高管层曾长期在甲骨文云基础设施（OCI）的定位上存在分歧：一部分人希望OCI作为保护核心数据库业务的工具，另一部分则主张直面亚马逊AWS和微软Azure，争夺每年数千亿美元的云市场。
CEO Safra Catz最初对大规模云投入持谨慎态度，担忧成本和盈利前景，使得OCI从小规模起步。但TikTok、OpenAI等关键客户的获得，最终说服了管理层拥抱更激进的扩张策略。公司甚至承诺每年投入超过10亿美元为其西得克萨斯数据中心配备燃气发电机，以避免等待电网连接的时间延迟。
分析师指出，在当前能源和材料供应紧张的背景下，甲骨文愿意承担如此高昂的运营成本，体现了其抢占AI算力高地的决心。这种“先建再说”的策略也催生了与微软、亚马逊等巨头在数据中心选址、GPU采购方面的激烈竞争。
对加密市场的影响：云算力与去中心化计算的碰撞
尽管甲骨文与Meta的协议本身不直接涉及加密货币，但其折射出的AI算力需求爆发式增长，正深刻影响加密生态中的去中心化计算赛道。一方面，像Render Network (RNDR)、Akash Network (AKT)等项目试图通过闲置GPU共享提供低成本算力，但面对甲骨文、亚马逊等传统云巨头每年数百亿美元的资本支出，去中心化方案在规模和可靠性上仍有差距。
另一方面，加密矿业也受益于AI浪潮。随着Nvidia H100/B200等GPU供不应求，部分矿工转型为AI算力提供商，甚至出现了“矿机+云服务”的混合模式。此外，甲骨文等科技股在2025年的强势表现，也间接提振了市场对科技及数字资产的风险偏好。比特币近期走势与纳斯达克100指数相关性升至0.6以上，显示机构资金对AI与加密交汇领域的关注度正在升温。
长期来看，如果Meta与甲骨文的协议顺利执行，将加速AI应用落地，可能催生更多结合区块链的分布式AI项目，例如去中心化模型训练、数据隐私计算等。但短期而言，传统巨头的主导地位对去中心化算力项目构成竞争压力。