据知情人士透露，甲骨文（Oracle）正与Meta（原Facebook）洽谈一项价值约200亿美元的云计算协议，旨在为Meta提供大规模计算基础设施，支持其人工智能模型的训练与部署。该协议可能持续多年，且金额仍有增长空间，具体条款尚在磋商中。
消息传出后，甲骨文股价周五收盘上涨4%至308.66美元。2025年以来，得益于OpenAI、Meta等客户对AI基础设施的强劲需求，甲骨文股价累计涨幅已超过80%。
甲骨文AI云业务爆发式增长
此前，甲骨文已与OpenAI达成协议，提供4.5吉瓦的数据中心容量——足以供应数十万户家庭用电。据《华尔街日报》报道，该合作项目五年内价值可能高达3000亿美元。此外，甲骨文还为马斯克的xAI（通过犹他州设施）提供算力，并正在新加坡部署数万块英伟达芯片。
甲骨文最新财报显示，剩余履约义务（RPO）同比增长359%至4550亿美元，是去年同期的四倍多，约为谷歌云（Google Cloud）的四倍。彭博情报分析师指出，这可能是甲骨文云增速即将超越谷歌的信号。甲骨文CEO Safra Catz在财报电话会上表示：“这是一个惊人的季度，对甲骨文云基础设施的需求持续增长。”她透露，本季度甲骨文已与三个客户签署了四项数十亿美元的合同，预计未来RPO将突破5000亿美元。
云战略转变：从保守到激进
据彭博社报道，甲骨文的云基础设施战略（OCI）曾经历长期内部分歧。部分高管将OCI视为保护核心数据库业务和更新甲骨文应用程序的工具，而另一些人则主张直接挑战亚马逊AWS和微软Azure，争夺年产值数千亿美元的云市场。CEO Safra Catz此前对成本和经济性持怀疑态度，导致OCI起步缓慢。直到赢得TikTok、OpenAI等大客户后，甲骨文管理层才决心采取更激进的扩张策略。
当前能源和材料供应紧张，甲骨文仍承诺投入数百亿美元建设大型数据中心。知情人士称，公司每年将拨出超过10亿美元用于西得州数据中心的燃气发电机，以加快并网速度。这一系列动作表明，甲骨文正不惜成本抢占AI云计算高地。
市场影响分析
如果甲骨文与Meta的200亿美元协议最终落地，将对全球云市场格局产生深远影响。一方面，Meta作为全球最大的社交媒体和AI研究公司之一，其庞大的算力需求将直接转化为甲骨文的收入；另一方面，甲骨文在AI基础设施领域的快速崛起，将进一步挤压谷歌云的市场空间，并给亚马逊AWS和微软Azure带来更大竞争压力。对于加密货币与区块链行业而言，大型科技公司对算力的争夺也间接推动了高性能计算芯片（如英伟达GPU）的需求，进而影响加密挖矿和去中心化计算网络的硬件成本。
此外，甲骨文与Meta的合作也凸显了AI竞赛对传统科技巨头战略转型的催化作用。随着OpenAI、xAI等AI公司的崛起，云计算已从单纯的存储和计算服务升级为AI训练的核心基础设施。甲骨文凭借与AI公司的深度绑定，迅速成为AI云市场的关键玩家，其未来增长潜力值得持续关注。