全球领先的折扣券商嘉信理财（Charles Schwab）本周宣布，将在未来数周内推出面向普通投资者的直接加密货币交易服务，允许客户像买卖股票一样购买和出售比特币与以太坊。这项名为Schwab Crypto的新服务，将对每笔交易收取75个基点（0.75%）的费用，成为业内费率最低的选项之一。嘉信理财约3900万零售客户将可通过网站、移动应用和thinkorswim交易平台，在股票和债券旁边查看并管理数字资产。
嘉信理财零售投资主管Jonathan Craig表示：“我们了解客户希望在自己的金融生活中更多地使用嘉信理财。有了Schwab Crypto，希望直接接触这一资产类别的客户可以将其与其他投资一起交易，同时享受我们提供的服务、教育和研究。”该券商在2025年7月31日至9月1日期间调查了约500名现任及潜在加密货币投资者，受访者选择交易平台的三大关键因素是：低透明定价、品牌熟悉度和信誉、对资产安全的信心。
Schwab Crypto初期仅支持比特币和以太坊，两者合计约占加密货币市值的四分之三。嘉信理财计划未来增加更多数字货币，并最终允许客户将已持有的加密资产转入其账户。资产托管由嘉信理财银行负责，而受美国货币监理署监管的区块链基础设施提供商Paxos将负责子托管和交易执行。嘉信理财还将在Schwab金融研究中心提供教育材料，并通过Schwab Coaching提供加密相关内容，帮助投资者了解数字资产如何融入更广泛的投资策略。客户还可享受7×24小时电话或聊天支持。
事实上，嘉信理财此前已是加密货币相关投资的领导者：其客户持有约20%的现货加密货币交易所交易产品（ETP）。该公司还提供加密货币期货、现货加密ETP期权以及加密相关ETF和共同基金。
华尔街巨头争相布局加密交易
嘉信理财的动向并非孤例。据Cryptopolitan此前报道，摩根士丹利正为其ETrade平台采取类似举措，将与Zerohash合作提供交易基础设施，预计将于2026年上半年上线。ETrade客户初期可交易比特币、以太坊和索拉纳。摩根士丹利财富管理主管Jed Finn称之为行业的“变革时刻”，并表示该行最终计划构建一个完整的钱包解决方案，用于资产托管和代币化。竞争压力真实存在：Robinhood去年从加密交易中获得了超过6亿美元收入，约占其总收入的五分之一。
与此同时，高盛周一提交了比特币溢价收入交易所交易基金的申请，这是该行首次直接涉足加密货币投资产品。该基金旨在通过出售与比特币挂钩ETP的期权，让投资者在获得比特币敞口的同时创造收入。策略是在强劲上涨时通过收取权利金来换取部分上限收益。而贝莱德也在准备类似产品——iShares比特币溢价收入ETF，代码BITA。监管文件显示贝莱德正在完善基金结构，分析师预计数周内将推出。
国会接近通过加密货币监管法案
大型金融机构的集中入场恰逢美国国会接近通过《数字资产市场清晰法案》，该法案将为加密货币建立全面的联邦规则。据CoinDesk援引摩根大通消息人士称，谈判已进入后期阶段，大多数争议已解决，仅剩两三个问题在讨论。法案将正式确定美国证券交易委员会与商品期货交易委员会之间的监管分工，并明确代币、稳定币和去中心化金融平台在现有金融法中的定位。财政部长Scott Bessent等官员敦促国会尽快行动，警告延迟可能将创新和资本推向监管更明确的外国市场。
分析师指出，随着主流券商和银行全面开放加密交易，传统金融与数字资产的融合正加速推进。嘉信理财的入场不仅为千万客户提供了便捷入口，更向市场释放了机构级信任信号。短期内，比特币和以太坊的流动性有望进一步提升；长期看，合规化进程将推动更多传统资本流入加密领域，但需关注监管细则对市场波动性的影响。