以太坊扩容赛道的重要参与者StarkWare正启动新一轮战略调整。根据公司CEO Eli Ben-Sasson在一次全员会议上的表态，StarkWare将重组为两个相对独立的业务单元，并同步进行裁员，核心目标是从单纯提供基础设施，转向打造能够直接产生收入的自有产品。
这一转向背后，是旗下旗舰网络Starknet收入的明显下滑。数据显示，Starknet链上收入在2023年末单月接近600万美元，但到2026年4月上半月仅约4.8万美元。若与高点相比，收入已经下跌超过99%。尽管如此，Starknet的总锁仓价值（TVL）仍保持在2亿美元以上，说明其生态中仍有一定资金沉淀，但资金留存并未有效转化为可持续的协议收入。
从扩容叙事转向收入叙事
Ben-Sasson在内部讲话中强调，公司需要把自身的技术优势真正转化为“有意义的收入”和“有意义的使用量”。这意味着，StarkWare未来将不再只聚焦于作为以太坊扩容基础设施供应商的角色，而是将更多资源投入到能够直接拉动需求、带来商业回报的产品上。
他还表示，公司今后会优先建设“其他团队无法完成、也无法以同样方式完成”的产品，把资源集中在具有“巨大收入潜力”的方向，而不是进行大范围、分散式的探索。对于一家以零知识证明技术见长的企业而言，这一表态意味着其商业模式正在从技术领先导向，进一步转向市场兑现导向。
EIP-4844冲击Layer 2收入模型
Starknet收入断崖式回落，并非完全是单一项目的问题。报道指出，这种趋势在行业内具有一定普遍性，Starknet的竞争对手也受到类似影响。重要背景在于，以太坊于2024年3月实施EIP-4844升级后，Layer 2整体手续费结构发生明显变化，多个二层网络的费用收入普遍被压缩。
从行业逻辑看，EIP-4844降低了Layer 2的数据可用性成本，有利于提升扩容效率和用户体验，但也在客观上压缩了原本依赖交易费用的二层网络收入空间。对StarkWare这类技术型公司而言，过去依靠网络增长和扩容叙事支撑的商业预期，需要重新接受现实检验。
这也反映出当前加密行业的一个关键变化：单靠“技术更强”或“链更快”已不足以支撑长期估值，市场越来越看重项目是否具备稳定的现金流能力和明确的产品变现路径。
新设Applications部门，聚焦独特产品机会
按照此次重组方案，StarkWare将设立一个以收入为导向的Applications业务单元，由研究员Avihu Levy负责。Levy近期刚发布一篇关于Quantum Safe Bitcoin（QSB）的论文，该方案试图在不修改比特币协议的前提下，使比特币交易具备抗量子攻击能力。
根据公开描述，QSB的思路是以基于哈希的证明替代传统签名机制，但其代价也相当明显：需要大量链下计算，每笔交易成本预计在75美元至200美元之间，而标准比特币转账成本约为0.33美元。这意味着，该方案虽然展示了StarkWare在密码学工程上的能力，却距离大规模商业化落地仍存在不小距离。
QSB也被视为对比特币协议级抗量子方案BIP-360的一种替代路径。后者虽然已在今年2月进入比特币改进提案库，但真正激活可能还需要较长时间。不过，Ben-Sasson并未明确表示新部门将以比特币或抗量子安全为核心方向，仅称公司会聚焦那些竞争对手无法复制、且尽量减少对外部L1和外部应用团队依赖的产品。
市场影响：技术护城河正在接受商业化考验
对市场而言，StarkWare此次重组释放出两个信号。第一，Layer 2赛道正在从“规模扩张”进入“收入重估”阶段。哪怕是技术领先的项目，也难以回避费用压缩和商业模式重塑的问题。第二，零知识证明赛道的竞争重心，正从底层性能比拼逐渐转向产品化能力、垂直场景落地和收入兑现能力。
短期来看，裁员与组织拆分通常会被市场解读为防御性动作，反映公司对当前增长环境保持谨慎。对于Starknet生态参与者而言，这可能意味着未来资源将更集中于少数高优先级方向，而非广泛铺开。中长期看，如果StarkWare能够依靠其密码学和证明系统优势，推出真正具备独特需求的产品，那么这次调整也可能成为其从“基础设施公司”向“产品型公司”转变的关键节点。
不过，挑战依然清晰：在Layer 2收入普遍承压、行业竞争加剧的背景下，StarkWare能否把技术优势转化为可持续收入，仍需要后续产品落地和市场采用情况来验证。公司方面表示，更多细节将在随后公布。