美国多家地区性银行正在推进一项面向数字支付基础设施的联合计划。根据最新披露，这些银行正基于ZKsync相关技术开发名为Cari Network的代币化存款网络，目标是在保留银行体系监管框架的前提下，实现类似稳定币的高效、全天候资金流转能力。
参与该项目的银行包括Huntington Bancshares、First Horizon、M&T Bank、KeyCorp和Old National Bancorp等。该网络的核心思路是，将客户存款映射为可在链上流转的数字代币，使不同银行之间的资金转移能够更快速地完成，同时这些资金并不会脱离传统银行体系。
代币化存款与稳定币的关键区别
与当前市场上大量由非银行机构发行的稳定币不同，Cari Network中的代币并不是新的链上美元替代物，而是银行存款的数字化表达。按照项目介绍，这些代币仍代表常规银行存款，继续保留在银行资产负债表上，并接受现有监管规则约束，同时适用FDIC保险。这意味着，银行希望通过这种结构，在不放弃合规边界的情况下，引入区块链结算效率。
这一设计也显示出美国银行业对支付创新路径的谨慎态度。相比直接拥抱开放式稳定币模式，地区性银行更倾向于选择一条“受监管的数字化升级路线”，既回应市场对即时结算和7×24小时支付的需求，也尽量避免存款流向银行体系之外的数字金融产品。
底层技术采用ZKsync相关方案
从技术架构看，Cari Network将运行在Prividium之上。这是由Matter Labs打造的私有、许可型区块链系统，而Matter Labs也是ZKsync生态的核心开发公司。与完全开放的公链环境不同，Prividium仅允许经过批准的参与者接入，例如银行等受监管机构。
根据披露，该系统强调交易速度、隐私保护和监管可审计性之间的平衡。一方面，许可链设计有助于提升机构级应用对数据隐私和访问控制的要求；另一方面，系统仍会保留必要的审计能力，以便监管机构在需要时检查相关活动。这一架构说明，银行在区块链落地中更看重“可控的创新”，而非完全开放式的去中心化金融模式。
银行业为何加快布局链上支付
此次合作反映出一个更广泛趋势：传统银行正加快应对加密原生支付系统和稳定币网络带来的竞争压力。过去几年，稳定币在跨平台结算、全天候支付和低摩擦转账方面展现出明显优势，促使银行重新审视自身基础设施的效率瓶颈。
在这一背景下，由美国中型银行联盟支持的Cari项目，某种程度上代表了地区性银行的集体回应。对这些银行而言，如果不能尽快升级支付能力，客户资金和支付场景可能被更灵活的数字替代方案分流。通过代币化存款，它们试图把“速度”和“合规”结合起来，在保住存款基础的同时，争夺下一阶段数字货币基础设施的话语权。
Cari首席执行官Gene Ludwig表示，“银行应当引领数字货币的下一阶段，而不是被动应对。” Matter Labs首席执行官Alex Gluchowski则指出，该项目表明银行能够在满足隐私与合规要求的同时使用区块链技术。他还将这一转变比作计算基础设施从孤立数据库走向共享、可编程基础设施的历史演进。
2026年推进更广泛落地，市场影响值得关注
按照目前规划，Cari Network将在2026年更广泛推出。参与银行将测试代币化存款的创建、机构间转移，以及重新兑换为普通美元的完整流程。若测试顺利，这一模式可能成为美国银行业探索链上结算的重要样板。
从市场影响来看，该项目首先可能对“稳定币与银行存款谁主导数字美元支付体验”这一议题产生推动作用。Cari并非直接否定稳定币，而是试图提供一种由银行主导、监管更加清晰的替代方案。其次，这也可能提升市场对ZKsync及零知识证明技术在金融基础设施场景中应用的关注度，尤其是在隐私、扩展性和合规并重的机构级支付网络领域。
不过，代币化存款网络能否真正形成规模，仍取决于多个因素，包括银行间互操作性、监管部门接受程度、客户使用体验，以及与现有支付系统的衔接效率。短期来看，这更像是传统金融体系主动吸收区块链技术优势的一次务实试验；中长期而言，若更多银行加入，代币化存款或将成为稳定币之外，机构支付赛道上的另一条重要路径。