美国政府在AI芯片出口政策上出现重大逆转。白宫国家经济顾问凯文·哈塞特（Kevin Hassett）在福克斯新闻采访中确认，特朗普政府已允许英伟达（NVIDIA）继续向中国出口H20芯片，英伟达随即向台积电下达了30万颗H20芯片的订单。
政策逆转：从禁运到放行的战略考量
哈塞特表示，“特朗普总统及其团队决定让英伟达芯片通关，以维持美国在AI芯片领域的技术优势。一个必须认真对待的风险是，如果中国不向我们购买芯片，他们就会创新，制造自己的芯片。我们最不希望看到的就是他们在芯片竞赛中领先。”
这一声明标志着今年4月实施的AI芯片出口禁令被彻底推翻。此前，美国以国家安全为由禁止英伟达向中国出售H20芯片，导致英伟达面临55亿美元的库存减值，并损失约150亿美元的潜在销售额。
英伟达H20订单激增：30万颗新订单叠加现有库存
英伟达此次向台积电下达的30万颗H20订单，将与此前已生产的60万至70万颗H20库存合并，使H20系列芯片总储备达到约百万颗量级。2024年英伟达已向中国销售了约100万颗H20芯片，此次订单表明中国市场需求依然强劲。
消息人士指出，中国科技巨头——包括腾讯、字节跳动和阿里巴巴——在4月限制措施出台前就已大幅增加订单。英伟达CEO黄仁勋在近期访华期间曾表示，“H20芯片的订单水平将决定是否重启生产，任何供应链重启都需要9个月时间。”
市场影响：英伟达或收复150亿美元中国市场
英伟达从恢复对华芯片销售中可能获得约150亿美元的收入。此前长达数月的禁令已导致英伟达股价承压，而此次政策转向被视为重大利好。分析师指出，H20芯片是中国市场最受欢迎的AI训练芯片之一，此次放行将直接带动英伟达营收回升。
值得注意的是，尽管政策出现逆转，英伟达仍需获得美国商务部的出口许可。不过哈塞特保证，相关许可将很快获批。英伟达预计，一旦审批流程完成，将迎来更多台积电的出货批次。
中美芯片谈判：稀土磁铁与AI芯片的双重博弈
此次AI芯片出口规则的调整，也是中美更广泛贸易谈判的一部分。消息称，两国正在就稀土磁铁等关键资源进行谈判，AI芯片出口管控成为重要的谈判筹码。美国政府希望通过放松芯片限制，换取中国在稀有金属等领域的合作。
哈塞特的表态也暗示了美国对中国芯片自主研发加速的担忧——“如果中国不买我们的芯片，他们就会自研。”事实上，华为等企业已在加速AI芯片国产替代，若美国继续禁运，可能反而推动中国芯片产业链的快速成熟。