1inch 已将共享 DeFi 流动性层 Aqua 向全部用户开放，距离该产品仅向开发者开放过去了 8 个月。协议于周二在 13 条 EVM 链上线，其中包括以太坊、Arbitrum、Base、BNB Chain 和 Robinhood Chain。按照最初安排，前端界面原定于第一季度推出。
Aqua 采用注册表结构，不走传统流动性池路线
1inch 将 Aqua 描述为“可扩展、资本效率更高的 DeFi 基础设施”。与传统流动性池不同，Aqua 作为注册表运行，而不是资金池。
在这一机制下，流动性提供者先对某种代币余额进行授权，然后基于这部分余额创建仓位。代币本身不会被存入合约；一旦某笔兑换与仓位条件匹配，协议会在同一笔原子化流程中提取代币，并将兑换所得和手续费返还给提供者。授权按代币和链分别设置，也可以撤销。
1inch 在 X 平台发文称，流动性提供者可以通过 Aqua 在更多市场寻找更多成交机会，同时“无需让代币离开自己的钱包”，并将这一模式描述为“风险可控的执行”与“完全自托管”的结合。
每笔兑换都需由已验证对手方执行
根据 1inch 的说法，Aqua 上的每一笔兑换都由“已验证对手方”执行。1inch 将其定义为“已经过验证的做市商或套利机器人”，并称这一检查会在兑换发生时于链上强制执行。
1inch 将 Aqua 称为首个“风险可控”的流动性场所，并把它视作向“风险可控且受监管的 DeFi”转变的一部分。去年 11 月产品面向开发者开放时，该公司曾表示，任何人都可以与某个仓位交互来执行兑换。
单一仓位所有者设计瞄准手续费截流问题
1inch 还表示，由于每个仓位都只有单一所有者，所谓 just-in-time fee skimming 将无法实现，并称这类攻击的成本最高可达流动性提供者手续费收入的 44%。
1inch 给出的示例是，一笔 100,000 美元的余额可以支持 3 个仓位，这 3 个仓位合计可报出 300,000 美元的报价。整个过程中没有发生借贷，且一笔兑换只能针对钱包中真实存在的代币执行，因此风险敞口受持仓本身限制，而不是由所有仓位名义规模之和决定。
上线配套激励包括 1000 万枚 1INCH 和 50 万枚 USDC
为配合 Aqua 上线，1inch Foundation 已承诺提供 1000 万枚 1INCH 作为流动性提供者奖励。1inch DAO 还将额外提供 500,000 枚 USDC，这部分奖励将通过 Merkl 发放。
已完成 8 次独立审计，1inch 提醒产品面向有经验用户
1inch 表示，Aqua 已经过 8 次独立审计，参与审计的公司包括 OpenZeppelin、Nethermind、Hexens 和 Bailsec。
不过，1inch 也提示，这一产品是为“有经验的用户”构建的。该公司称，手续费收益并无保证，价格可能朝不利于仓位的方向变动，流动性提供者还需要承担市场风险和智能合约风险。
在早期开放阶段，1inch 一名发言人曾表示，Aqua 有可能“改变 DeFi 中资金与收益策略的运作方式”，为整个行业带来更深的流动性，并减少流动性碎片化。