AI 敞口扩散至多类资产，机构投资者重估组合风险

ChainCatcher 消息，AI 浪潮正在打破养老金和主权基金传统的资产分散逻辑，相关风险已从科技股扩散到私募股权、企业债券和基础设施等多个领域，机构投资者开始重新评估整个投资组合的 AI 敞口。

高盛估计，AI 基础设施相关公司约占标普 500 总市值的 40%。Apollo 的数据显示，今年 AI 相关发行已占投资级债券发行量近一半，并占风险投资资金的 87%。

在具体投资决策上，纽约市退休系统首席投资官 Monte Tarbox 近期因一只私募基金 AI 持仓过重，拒绝了其募资请求。

当前，机构面临的一个主要问题是缺乏统一的 AI 敞口衡量标准。洛杉矶县雇员退休协会估算，其 8% 至 19% 的持仓与 AI 相关。Invesco 对 90 家主权财富基金的调查显示，超过一半受访者将市场集中度列为 AI 投资的首要风险。

部分大型机构已开始采用全投资组合方法，从整体层面追踪 AI 相关敞口及不同资产之间的相关性，也有一些机构开始使用 AI 工具监测自身投资组合。