在近期的系列调仓操作中，凯西·伍德（Cathie Wood）大幅强化了ARK Invest在人工智能领域的敞口，同时调整了基因学、物流和清洁能源板块的头寸。这一系列交易显示伍德正在将资本从传统医疗和半导体测试等领域，重新配置到其认定的最高确信度颠覆性创新方向。
CoreWeave：AI基础设施的6.9亿美元重注
最引人注目的交易围绕着CoreWeave展开。这是一家与英伟达（NVIDIA）合作的云计算基础设施提供商，专注于为AI工作负载提供GPU加速数据中心。在3月30日、31日及4月1日连续三个交易日中，ARK累计买入83,764股CoreWeave股票，按当日82美元收盘价计算，总价值约690万美元。
CoreWeave的客户包括谷歌（Google）和微软（Microsoft）等科技巨头，这凸显了其在大型AI部署中的关键角色。该公司2月公布的第四季度营收为15.7亿美元，同比飙升110%。不过，其第一季度营收指引19亿至20亿美元低于分析师预期的22.9亿美元，在一定程度上冷却了市场热情。
此外，美银证券（Bank of America）在3月将CoreWeave评级上调至“买入”，并给出100美元的目标价。分析师强调，该公司所处AI基础设施市场规模估计达790亿美元。CoreWeave股价4月2日收于82.24美元，年内累计上涨15%，进一步验证了ARK关于可扩展算力将驱动增长的投资逻辑。
首次直接持有OpenAI：三只ETF同步建仓
与此同时，ARK建立了对OpenAI（ChatGPT背后的组织）的首次直接头寸。三只ARK交易所交易基金——ARKF、ARKK和ARKW——通过C轮配售合计获得348,995股或单位OpenAI股份。ARK表示，这是其第一次直接投资于OpenAI的股东名册，标志着对基础模型提供商信心的显著提升。
这一举动与ARK更广泛的创新使命相辅相成，该使命越来越聚焦于能够大规模商业化生成式AI的平台。然而，这也意味着这些以上市高贝塔成长股著称的ETF将引入私募市场敞口，可能增加流动性和估值不确定性。
涉足无人卡车与核能：AI的物理世界延伸
除软件和云基础设施外，ARK还将触角伸向了物理世界的AI应用。ARKQ基金买入了23万股Kodiak AI股票，该公司专注于自动驾驶卡车系统和AI驱动的物流解决方案。这一仓位突显了伍德对自动驾驶货运作为长期供应链效率驱动因素的信心。
此外，ARK还获得了约5.6万股Oklo股票。Oklo是一家先进核能公司，正开发下一代裂变反应堆技术。这笔投资呼应了ARK的主张：丰富且低碳的电力供应对于支撑日益消耗算力的AI工作负载至关重要。
外卖配送平台DoorDash也加入了ARK的投资组合。该平台有望通过AI增强的物流和需求预测来释放经营杠杆，但竞争和监管审查仍是主要风险。
基因学配置：ARKG与ARKK加码精准医疗
在医疗创新领域，ARK增加了对多个基因学相关公司的持仓。ARKG基金购入超过1.6万股Arcturus Therapeutics，该公司专注于RNA疗法，针对传染病及其他适应症。不过，RNA药物仍属新兴领域，临床和监管执行对长期价值至关重要。
同时，ARK买入了3.9万股GeneDx股票，这家公司主营精准医疗和基因诊断。股份被分配到ARKG和ARKK两只基金中，强化了伍德关于基因测序和数据分析将开辟新诊断与治疗范式的判断。
减持与退出：资本向高确信度方向转移
在增持高确信度创新主题的同时，ARK也削减或退出了多项持股。以金额计最大抛售涉及Strata Critical Medical，ARK清仓了74.5万股，价值约300万美元。此举暗示资本从传统医疗头寸向更高增长的AI和基因学目标重新配置。
此外，ARK削减了分子诊断公司Veracyte的头寸，并降低了半导体测试专家泰瑞达（Teradyne）的敞口。社交平台Pinterest、媒体娱乐公司Discovery以及日本数字服务集团LY Corp也遭到减持，反映ARK正围绕最高确信度的颠覆性方向进行再平衡。
业绩压力下伍德的“AI加速”论断
这些仓位变动恰逢旗舰基金ARKK面临持续的业绩和资金流出压力。该ETF年内跌幅约12%，而同期标普500指数仅下跌3.8%。过去12个月，ARKK录得约12亿美元的净赎回，凸显投资者对高成长股波动的敏感性。
尽管如此，凯西·伍德仍坚持其对人工智能作为宏观经济催化剂的长期看多观点。她预计AI驱动将带来全球经济增长的“大加速”。根据她的预测，AI训练成本正以每年约75%的速度下降，推理成本每年下降85%至98%，这将可能扩大数据密集型行业的利润率。
在此背景下，ARK围绕基础设施、基础模型、自动驾驶物流、基因学和核能进行的投资重组，本质上是在押注：未来十年权益回报的领导者，将是那些能够将计算和数据的指数级成本下降转化为商业价值的平台。该基金正在用短期波动换取长期转型技术的期权价值。
整体来看，ARK的最新交易展示了一场有意向AI基础设施、前沿基因学和清洁能源方向的轮动——即便旗舰ETF的业绩和资金流出为策略带来压力，这反而进一步印证了伍德对集中化、高确信度创新主题的坚守。
这类传统AI基础设施投资的增长，对于去中心化GPU网络等加密货币原生项目可能产生示范效应，它们在AI算力供给端同样扮演着日益重要的角色。