在最近的一系列投资组合调整中，Cathie Wood领导的ARK Invest显著提升了人工智能（AI）领域的风险敞口，同时对基因组学、物流和清洁能源板块的头寸进行了重新配置。此次操作集中反映了ARK对AI基础设施和基础模型供应商的长期看好。
CoreWeave：AI基础设施的重磅押注
最具影响力的交易围绕着CoreWeave展开，这是一家与英伟达（Nvidia）合作、专注于GPU加速数据中心（用于AI工作负载）的云基础设施提供商。在3月30日、31日和4月1日连续三个交易日中，ARK累计买入了83,764股CoreWeave股票，按当日82美元收盘价计算，总价值约690万美元。
CoreWeave的客户包括科技巨头谷歌（Google）和微软（Microsoft），突显了其在大型AI部署中的关键角色。该公司于2月公布第四季度营收为15.7亿美元，同比增长110%。然而，其第一季度营收展望19亿至20亿美元低于分析师普遍预期的22.9亿美元，在一定程度上削弱了市场预期。
此外，美国银行（Bank of America）在3月将CoreWeave评级上调至“买入”，并设定100美元的目标价。该行分析师强调，公司所处的AI基础设施市场规模预计为790亿美元。CoreWeave股价于4月2日收于82.24美元，年初至今已上涨15%，这印证了ARK关于可扩展计算能力的投资逻辑。
首次直接投资OpenAI：三只ETF同步入场
与此同时，ARK首次直接持有OpenAI（ChatGPT的开发商）的头寸。三只ARK交易所交易基金——ARKF、ARKK和ARKW——通过C轮配售共购买了348,995股或单位OpenAI股份。ARK表示，这是其首次直接通过资本表参与OpenAI投资，表明对基础模型提供商信心的加强。
此举与ARK更广泛的创新使命相契合，该使命日益瞄准能够大规模变现生成式AI的平台。不过，这一头寸也向以上市高贝塔成长股著称的基金中引入了私募市场风险敞口。
进军自动驾驶与核能创新
除了软件和云基础设施，ARK还将触角延伸至实体世界的AI应用。ARKQ基金买入了23万股Kodiak AI股票，该公司专注于自动驾驶卡车系统和AI驱动的物流解决方案。该头寸凸显了ARK对自动驾驶货运作为供应链长期效率驱动因素的信心。
此外，ARK还买入了约5.6万股Oklo股票，这是一家开发下一代裂变反应堆技术的先进核能公司。该投资与ARK的观点一致：充足、低碳的电力对于支持日益计算密集的AI工作负载至关重要。
DoorDash也加入了ARK的投资组合，作为扩大消费科技平台敞口的一部分。这家餐饮配送公司有望通过AI增强的物流和需求预测来获得运营杠杆，但竞争和监管审查仍是主要风险。
基因组学部署：通过ARKG和ARKK
在医疗健康创新领域，ARK增加了对多个基因组学相关公司的持仓。ARKG基金买入了超过1.6万股Arcturus Therapeutics股票，该公司开发基于RNA的靶向传染病及其他适应症的治疗方案。但RNA模式尚处于新兴领域，临床和监管执行对长期价值至关重要。
此外，ARK买入了3.9万股GeneDx股票，这是一家精准医疗和基因诊断公司。这些股票被分配至ARKG和ARKK，强化了Wood的观点：基因组测序和数据分析可以开启新的诊断和治疗范式。
减持与战略退出
在增加高信念创新主题的同时，ARK也减少或退出了部分持仓。按数量计算的最大卖盘涉及Strata Critical Medical，ARK清算了74.5万股，价值约300万美元。此举表明资本从传统医疗仓位重新配置到更高增长的AI和基因组学目标。
此外，ARK削减了对分子诊断公司Veracyte的持股，并减少了对半导体测试专业公司Teradyne的风险敞口。社交平台Pinterest、媒体娱乐公司Discovery以及日本数字服务集团LY Corp也遭到减持，原因在于ARK向最高信念的颠覆者进行再平衡。
绩效压力与Wood的AI加速理论
这些投资组合变动正值旗舰基金ARKK面临持续的业绩和资金流出压力。该ETF年初至今已下跌约12%，而同期标普500指数下跌3.8%。过去12个月，ARKK录得约12亿美元的净投资者赎回，凸显出投资者对高成长股波动的敏感。
然而，Cathie Wood继续阐述她对人工智能作为宏观经济催化剂的长期看涨观点。她预计AI将带来全球增长的“大加速”。根据她的预测，AI训练成本每年下降约75%，而推理成本每年下降85%至98%，这可能推动数据密集型行业的利润率扩大。
在此背景下，ARK围绕AI基础设施、基础模型、自主物流、基因组学和核能进行重新定位，押注未来十年股票回报将由那些利用计算和数据成本指数级下降的平台引领。该基金实质上是用短期波动换取长期转型技术的时间价值。
总体来看，ARK的最新交易显示出向AI基础设施、前沿基因组学和清洁能源的有意轮动，即便旗舰ETF的业绩和资金流出对该策略构成压力，这也证实了Wood在集中、高信念创新主题上的承诺。