国际清算银行（BIS）最新报告指出，全球中央银行必须“提升自身水平”，更积极地拥抱人工智能（AI）技术。这家被称为“央行的央行”的国际机构认为，AI有望显著增强政策制定者对经济、通胀和金融稳定的监测能力，并改进对价格走势和系统性风险的分析与预测。不过，BIS也明确提醒，AI并非单向利好，其广泛应用也可能带来网络攻击升级、市场羊群效应加剧以及金融机构挤兑和抛售风险扩大的隐患。
AI或成为央行工作的重要转折点
BIS在周二发布的报告中表示，其已开展了多达8项AI实验，并得出结论：人工智能很可能成为“许多活动的游戏规则改变者”，对更广泛的经济和金融体系产生深远影响。报告强调，当前央行面临的紧迫任务，是尽快掌握这项技术，将其用于数据监控、分析工具升级以及宏观经济判断能力的提升。
在BIS看来，AI最具现实意义的应用之一，是所谓的“即时预测”（nowcasting），即利用实时数据对通胀及其他关键经济变量进行更快、更动态的判断。对于以价格稳定和金融稳定为核心职责的中央银行而言，这种能力具有直接价值。随着经济数据来源日趋复杂，传统统计和分析框架面临压力，而AI在处理海量、高频、非结构化数据方面具备明显优势。
BIS研究主管兼经济顾问Hyun Song Shin表示，海量数据能够为央行提供更快、更丰富的信息，帮助识别经济和金融体系中的模式与潜在风险，从而提升对经济的预测和引导能力。这一表态表明，AI在央行体系中的角色，正从实验性工具逐步转向战略性基础设施。
生产率提升为AI adoption提供依据
报告还援引了中国金融科技公司蚂蚁集团的一项研究，指出程序员在使用ChatGPT等大语言模型辅助编码时，生产率可提升55%。BIS借此说明，AI已经在需要认知技能的任务中展现出显著增效潜力，而这种能力同样可能外溢至中央银行的研究、建模、文稿整理、数据归纳和系统开发等工作流程。
从已有实践来看，部分主要央行已经开始在具体业务中试水AI。英国央行此前表示，正在使用AI“支持并增强”其对经济增长、银行业压力及金融危机的预测能力。欧洲央行则已将AI用于起草简报、总结银行数据、编写软件代码以及翻译文件。美联储也在研究AI可如何服务其内部工作，不过官员目前对其直接介入政策制定仍持谨慎态度。
这反映出一个清晰趋势：在全球央行体系中，AI的使用已从概念探讨进入有限落地阶段，但真正将其嵌入核心决策链条，仍需时间与监管框架配合。
对通胀、劳动力和金融体系的影响不容忽视
BIS认为，AI的普及不仅会改变央行的工作方式，也会反过来影响央行所面对的宏观环境。报告指出，AI将影响金融体系、劳动力市场、生产率以及经济增长，并可能改变通胀的形成机制。例如，当企业更广泛采用AI后，其可能具备更快根据宏观变化调整价格的能力，这意味着价格传导速度提升，进而影响中央银行对通胀的判断和应对节奏。
与此同时，AI对总需求和通胀压力的影响，仍取决于多个现实因素，包括被替代劳动力能否快速重新就业，以及家庭和企业能否准确预期AI带来的未来收益。如果技术红利转化顺利，可能提升生产率并缓解部分成本压力；但若就业调整迟缓，也可能在短期内造成需求波动和收入分配上的不确定性。
在金融行业层面，BIS指出，AI有望提升支付、贷款、保险和资产管理等业务的效率，并降低成本。这种提效逻辑对于数字金融、金融科技平台以及与加密资产基础设施相关的技术服务商而言，也具备潜在启发意义。尤其在数据分析、风控建模和自动化运营领域，AI与数字资产市场的结合可能进一步加深。
风险同样上升：网络攻击与市场脆弱性或被放大
不过，BIS并未对AI采取乐观主义立场。报告明确警告，人工智能可能带来新型网络攻击，并放大既有风险，包括羊群效应、挤兑以及火速抛售。当越来越多市场参与者依赖类似模型、类似数据和类似信号时，金融市场可能出现更趋同步的行为模式，从而削弱多样性并放大波动。
报告还指出，虽然AI已经能够完成部分中等认知复杂度的任务，甚至展现出某些“涌现能力”，但其尚不足以胜任真正需要逻辑推理和判断力的工作。这意味着，在央行、金融监管机构以及关键市场基础设施中，AI更适合作为辅助工具，而非独立决策者。
对加密货币市场而言，这一判断同样具有现实意义。AI若被更广泛用于宏观监测和金融风险识别，可能提升监管机构对跨市场流动性、稳定币风险、链上资金波动和市场情绪的捕捉能力；但另一方面，AI驱动的交易、信息生成和自动化决策，也可能在高波动环境下放大市场共振，增加极端行情发生的概率。
市场影响：政策科技化趋势加速，数字金融监管或更精细
从市场角度看，BIS此次表态释放出两个重要信号。第一，全球央行和监管机构正加速将AI纳入核心能力建设，这意味着未来宏观分析、金融监管和政策执行可能进一步科技化、实时化。第二，监管部门对AI的态度是“积极采用但强调边界”，这为金融科技、数字支付、数据分析及合规科技行业提供了发展空间，同时也预示着监管标准将同步提高。
对于加密行业来说，BIS的报告虽未直接聚焦数字资产，但其逻辑具有外溢效应。随着央行和监管机构提升AI能力，稳定币、代币化资产、链上支付及跨境资本流动等领域的监测精度可能进一步提升。长期来看，这可能推动行业朝着更透明、更可追踪、更制度化的方向发展；但短期内，也可能意味着合规压力增大，市场参与者需要更重视数据治理、模型风险和网络安全。
总体而言，BIS的核心信息十分明确：AI正在重塑中央银行的工具箱，也正在改变它们所面对的经济现实。对央行而言，关键不再是是否使用AI，而是如何在提升效率与控制风险之间找到平衡。