国际清算银行（BIS）最新报告指出，各国中央银行必须“提高水平”，更积极地将人工智能纳入政策研究与日常运营。这家被称为“央行的央行”的国际机构认为，AI有望显著增强央行对经济、价格和金融稳定的监测能力，尤其是在处理海量实时数据、优化分析工具以及识别潜在风险方面，可能成为改变金融体系运作方式的关键技术。
BIS在周二发布的报告中表示，其已经开展了多达8项AI实验。基于这些探索，报告得出结论：人工智能很可能成为“改变游戏规则”的技术，并对更广泛的经济与金融体系产生深远影响。对于以数据分析、宏观研判和风险管理为核心职责的中央银行而言，AI不仅是技术升级议题，也正在成为治理能力竞争的一部分。
AI或提升央行预测通胀与经济走势的能力
BIS特别提到，AI在央行体系中的一个重要应用方向是所谓的“即时预测（nowcasting）”，即利用实时数据对通胀及其他宏观经济变量进行快速预测。在传统统计方法存在时滞的背景下，AI能够从更高频、更多维的数据源中提取信号，从而帮助政策制定者更早发现经济变化趋势。
BIS研究主管兼经济顾问Hyun Song Shin表示，海量数据可以为央行提供更快、更丰富的信息，以识别经济与金融系统中的模式和潜在风险，进而帮助央行更好地预测并引导经济运行。这一表态反映出，随着数据密度和复杂性提升，央行可能越来越依赖AI工具来补足传统模型在速度与覆盖范围上的不足。
报告还援引蚂蚁集团的一项研究称，在使用类似ChatGPT的大语言模型辅助编程后，程序员的生产率提升了55%。BIS借此说明，AI对认知型工作的效率提升已有初步证据。对于央行而言，这类提升不仅可能体现在研究、数据处理和报告撰写上，也可能扩展至金融稳定监测、支付系统分析、监管技术开发等多个环节。
从支付到资管，AI可能重塑金融行业效率
BIS认为，在金融领域，人工智能有潜力提升支付、贷款、保险和资产管理等业务的效率，并降低运营成本。更重要的是，AI对劳动力市场、生产率和经济增长的影响，最终会传导至通胀动态，直接影响央行的政策判断。
报告指出，若AI被更广泛采用，企业可能获得更强的能力，能够更快地根据宏观经济变化调整价格。价格调整速度加快，意味着通胀形成机制可能出现变化，传统货币政策观察窗口和反应函数也可能随之受到挑战。与此同时，AI对需求和通胀压力的影响，还取决于被替代劳动力重新就业的速度，以及家庭和企业是否能正确预期AI带来的未来收益。
这意味着，AI并非只是提高效率的工具，它还可能改变央行所面对的经济结构本身。对政策制定者来说，关键不只是“是否使用AI”，更在于如何理解AI引发的生产率跃迁、就业调整和价格传导机制变化。
AI带来新机会，也可能放大旧风险
尽管BIS整体态度偏积极，但报告同时明确警告，人工智能也会引入新的风险，特别是新型网络攻击，并可能放大金融系统中已有的脆弱性，例如羊群行为、挤兑和踩踏式抛售。换言之，AI既能提高金融机构和监管部门的反应速度，也可能让市场波动传播得更快、更广。
BIS强调，中央银行必须同步升级自身能力，既要作为技术变革影响的观察者，也要成为技术本身的合格使用者。报告指出，尽管AI可以完成部分需要中等认知能力的任务，甚至展现出某些“涌现能力”，但在需要逻辑推理和判断的工作上，它目前仍无法完全替代人类。这也意味着，在货币政策、金融监管和危机应对等高风险场景中，AI更适合充当辅助工具，而非最终决策者。
多家主要央行已开始试水AI
从全球实践看，一些主要央行已经开始将AI引入部分工作流程。英国央行此前表示，正在使用AI“支持并增强”其对经济增长、银行业压力以及金融危机的预测能力。美国联邦储备系统也在研究AI如何为其工作提供帮助，不过目前官员对将其直接用于政策制定仍较为谨慎。
欧洲央行则已开始使用AI起草简报、总结银行数据、编写软件代码以及翻译文件。上述案例显示，央行对AI的采用正从行政与研究支持层面逐步扩展，但在真正涉及核心政策判断时，全球主要机构仍保持审慎态度。
市场影响：AI基础设施、监管科技与金融安全成关注焦点
从市场角度看，BIS的最新表态释放出一个明确信号：AI正加速进入全球宏观金融治理体系。对于加密货币及更广泛数字资产市场而言，这种趋势可能带来双重影响。
一方面，若央行与监管机构更广泛地使用AI进行实时监测和风险识别，数字资产市场的资金流、价格波动和跨市场联动性可能被纳入更精细的监控框架，监管科技的发展有望提速。另一方面，AI本身带来的网络安全与系统性风险，也可能推动市场对安全基础设施、合规工具和风控模型的需求上升。
总体来看，BIS并非单纯为AI站台，而是在呼吁央行尽快建立“既能使用AI、也能驾驭AI风险”的能力体系。随着英国央行、美联储和欧洲央行等机构陆续展开试点，未来AI在宏观预测、金融监管和市场稳定中的角色，或将成为全球金融政策讨论的重要主线。