近年来，加密货币正逐步融入传统金融体系。从ATM取现、借记卡消费到支付商品服务，数字资产的应用场景不断拓展。而如今，一个更前沿的趋势正在兴起——利用比特币或其他加密资产作为抵押品，申请购房贷款。这一模式正在为持有加密货币的群体打开通往房地产世界的大门。
传统抵押贷款中的加密抵押品
在美国，传统银行通常要求购房者支付至少20%的首付，并接受现金、商业设备、库存、应收账款甚至其他房产作为抵押。然而，直接使用加密货币作为抵押品的贷款产品在市场中尚属少数。截至2022年4月，美国房价中位数已达39.2万美元，即购房者需要准备7.84万美元的现金或等价物。对于持有大量加密资产却缺乏现金的投资者而言，加密抵押贷款无疑提供了一种新的可能性。
早期试水者与艰难抉择
美国第二大抵押贷款机构United Wholesale Mortgage（UWM）曾在2021年8月宣布接受比特币作为抵押贷款支付方式。然而仅两个月后，CEO Mat Ishbia便向CNBC表示，公司决定放弃这一试点。“考虑到加密领域当前叠加的成本增量与监管不确定性，我们认为现阶段不应超出试点范围。”Ishbia坦言。这一案例说明，传统金融机构对加密资产仍持谨慎态度。
Abra与Milo：先行者的实践
加密金融服务公司Abra于2022年4月28日宣布，与区块链房产企业Propy合作，通过其借贷平台Abra Borrow提供加密抵押贷款。用户将加密货币存入平台作为抵押，即可获取美元贷款用于购房，利率根据抵押比例从0%至9.95%不等。Abra CEO Bill Barhydt表示：“数字资产投资快速增长，但多数投资者无法将加密资产用于人生最重要的购买——房屋。我们的合作弥合了加密货币与房地产之间的鸿沟。”
另一家佛罗里达初创公司Milo则更为专注。Milo于2022年3月完成1700万美元A轮融资，由M13、QED Investors等领投。Milo提供最高500万美元的30年期贷款，接受比特币（BTC）、以太坊（ETH）及稳定币作为抵押，利率在5.95%至6.95%之间，贷款清算周期仅两到三周。Milo CEO Josip Rupena称：“这笔融资验证了Milo连接全球加密消费者与实体房地产资产的愿景。这是一个数十亿美元的机遇。”
Ledn与Figure Technologies：蓄势待发
加密借贷平台Ledn于2021年12月宣布筹备比特币抵押贷款产品，并已完成总额1.039亿美元的融资。尽管产品尚未正式上线，但用户已可加入等待名单。Ledn在其产品页描述道：“将比特币的升值潜力与房地产的价格稳定性结合，这种首创贷款实现了财富增长资产的最佳平衡。您无需卖出任何一枚比特币，即可借入与持仓价值相等的贷款。”
由Mike Cagney联合创立的Figure Technologies同样计划推出加密抵押贷款。Cagney在2022年3月底表示：“Figure将在4月初推出加密抵押贷款，100%贷款价值比——您提供500万美元的BTC或ETH，我们给您500万美元的抵押贷款。无繁琐流程、无现金提取，最高2000万美元，30年期限。您可以用加密抵押品还款，我们不会对你的加密资产进行再抵押。”
尽管目前提供此类产品的公司不多，但2022年加密抵押贷款的趋势已开始显现。随着加密货币与ATM、借记卡等传统金融工具的融合不断深化，用比特币买房或将从概念逐渐成为社会主流。