比特币矿商转型AI云：IREN获30亿美元融资，微软Nvidia大单落地

比特币矿商出身、现已转型为AI云服务商的IREN宣布完成一笔30亿美元的可转换优先票据发行，为其GPU和AI数据中心的扩张提供弹药。

30亿可转债细节：低息、高溢价、防稀释

这批票据票面利率仅为1.00%，2033年到期。初始发行26亿美元，同时全额行使了4亿美元的绿鞋期权。扣除费用后净募集资金约29.6亿美元。其中2.013亿美元用于支付上限看涨期权交易，剩余部分用于营运资金和一般公司用途。

看涨期权与票据挂钩，旨在减少未来债转股时的潜在稀释。IREN设定的上限看涨期权的行权价起点为每股110.30美元，较公司5月11日收盘价55.15美元溢价100%。票据的转股溢价率为32.5%，且除标准控制权变更情形外，不设投资者回售权。这批票据依据144A规则向合格机构投资者私募发行。

AI云大单接踵而至：Nvidia 34亿+微软97亿

此次融资距离IREN与Nvidia签署五年期34亿美元AI云服务协议仅隔数日。根据早先报道，Nvidia还获得了一份五年期认股权证，可最多以每股70美元购买IREN 3000万股股票。在此之前，IREN已与微软签下高达97亿美元的GPU云基础设施合同。两笔大单使得IREN的已承诺收入突破150亿美元，公司正全力押注大规模AI数据中心建设。

从挖矿到Neocloud：资金压力推动转型

IREN原名Iris Energy，起步于比特币挖矿。如今公司已转向所谓“Neocloud”模式，将能源和数据中心资源用于AI工作负载。随着基础设施向GPU密集型倾斜，投资者此前一直关注其融资风险。此次票据发行为公司提供了更大的现金储备，以支持AI云服务的规模化扩张。

IREN强调，其AI云平台围绕大型数据中心和GPU集群搭建，面向AI训练与推理场景。公司在美国、欧洲及亚太地区拥有并网土地和电力资源。但IREN也提醒，募集资金使用计划存在前瞻性，无法保证实际运用效果。