全球最大金融服务平台之一、管理资产超过55万亿美元的纽约梅隆银行（BNY），于2026年7月5日正式宣布在其数字资产平台上推出代币化存款功能。该功能在私有、许可型区块链上创建客户现有活期存款债权的1:1镜像数字账本条目，用于抵押品和保证金流程，实现近实时结算，彻底告别传统批次处理带来的延迟。
代币化存款的核心机制
根据BNY官方博客，该平台并不发行新货币，而是将客户在银行已有的存款余额以代币形式记录在私有区块链上。银行同时保留传统分类账上的法定存款记录，以满足监管和报告要求。当客户需要满足保证金追缴或转移抵押品时，参与机构可在链上近乎实时地转移镜像余额。系统始终在银行监管和现有风险控制框架内运行，不绕过任何合规要求。
BNY首席产品与创新官Carolyn Weinberg表示：“随着机构市场向‘始终在线’运营模式演进，BNY致力于创新并帮助定义现代金融体系中现金的流动方式。”该服务首先瞄准抵押品和保证金工作流——在这些场景中，日内流动性需求和结算时效是最关键的痛点。机构可在数秒内跨网络转移代币化余额，避免依赖传统的截止时间或批处理流程。
值得注意的是，BNY的该功能并非孤立创新。2025年7月，BNY曾与高盛合作推出货币市场基金的代币化服务。此次代币化存款的推出，进一步巩固了其在数字资产基础设施领域的领先地位。
行业巨头竞相布局代币化
BNY并非唯一一家推出代币化产品的金融巨头。全球资管巨头BlackRock已公开宣布“所有资产的代币化”已经开始，预计将代币化超过4.1万亿美元的传统产品。渣打银行（Standard Chartered）则在2025年12月推出了类似的代币化存款产品。高盛也在持续探索和开发新的代币化产品。
这一机构级趋势建立在2025年现实世界资产（RWA）大发展的基础上。过去一年，RWA及其相关项目的实际用例呈爆发式增长。BNY等传统银行的入场，表明该技术将在2026年继续保持火热态势。分析师指出，代币化存款能够提升结算效率、降低操作风险，并支持7×24小时连续运营，是未来金融基础设施的重要组件。
市场影响与展望
BNY的代币化存款服务对机构市场具有深远影响。首先，它解决了传统银行系统中隔夜结算和批次处理的低效问题，尤其适合保证金管理和抵押品转移等高时效需求场景。其次，代币化存款与稳定币不同——它不是新发行的加密货币，而是现有法定存款的链上表示，因此在监管合规方面更具优势。
随着越来越多的传统金融机构加入代币化行列，整个金融体系的资金流动模式可能发生根本性变化。预计未来将有更多银行推出类似服务，并逐步扩展到跨境支付、证券结算等领域。BNY此次布局，不仅是对自身数字资产战略的深化，也标志着华尔街对区块链技术的接纳进入新阶段。
然而，代币化存款仍面临挑战：私有区块链的互操作性、监管框架的统一、以及与传统系统的无缝对接都需要持续探索。但无论如何，2026年已成为机构代币化从试验走向商用的关键转折年。