美国智库卡托研究所近日发布报告称，尽管比特币用于现实世界支付已经越来越便利，但现行美国税收制度仍在很大程度上阻碍其成为真正的日常支付工具。报告指出，在美国，用户即便只是用比特币买一杯咖啡，也可能因此触发复杂的税务申报义务，带来沉重的合规负担。
根据报道，比特币在支付场景中的最大障碍之一，并非技术层面的可用性，而是税法层面的认定。当前美国税制并不把比特币视作现金，而是将其视为一种资产。这意味着每一次用比特币购买商品或服务的行为，都会被视为一次资产处置，进而需要计算是否产生资本利得或资本损失。
每一笔小额消费都可能触发资本利得计算
卡托研究所货币与金融替代方案中心研究员Nicholas Anthony在报告中表示，如今“使用比特币作为货币从未如此容易”，但与此同时，税法却给守法公民施加了“难以置信的负担”。他举例称，如果一个人每天都用比特币购买咖啡，最终可能需要准备超过100页的税务申报材料。
这一问题的核心在于成本基础追踪。用户在支付时，不仅需要知道自己花掉了多少比特币，还必须回溯这些比特币最初是何时购入、当时价格是多少，以及在消费发生当下的市场价值。二者之间的差额，才会被认定为应税的资本利得或损失。
而现实情况往往更加复杂。许多投资者持有的比特币并非一次性买入，而是在不同时间、不同价格分批积累。这样一来，当用户花费一小部分比特币支付日常开销时，还需要进一步厘清所使用币种对应的是哪一批持仓、各自的成本基础如何计算，并据此完成记录与申报。对于普通消费者而言，这种要求显然大幅提高了使用门槛。
合规负担正在削弱比特币支付吸引力
报告强调，这种制度安排带来的不仅是繁琐的文书工作，还包括潜在的处罚和审计风险。一旦用户在申报过程中出现差错，就可能面临额外的合规压力。这使得不少原本愿意尝试使用比特币进行小额支付的用户，最终选择放弃，转而继续使用传统支付工具。
从市场发展角度看，这一问题直接影响了比特币“货币属性”的落地。比特币长期以来既被视为数字黄金，也被支持者寄望成为去中心化支付手段。然而如果每一笔消费都伴随着复杂税务处理，那么其在零售支付、日常消费和小额转账领域的竞争力将明显受限。技术上可行，并不意味着制度上可行。
报道中提到，比特币价格一度显示为74,731.22美元。在价格波动较大的背景下，资本利得计算本就容易放大税务复杂性。价格涨跌越频繁，用户在不同时间点获取并支出比特币时形成的税务结果也越难以统一处理，这进一步说明现有规则与高频、小额支付场景之间存在明显错位。
卡托研究所提出三种改革方向
针对现行制度，Anthony认为，美国国会可以通过多种方式进行修正。第一种方案是直接取消比特币相关资本利得税。他认为，这将减少政府对货币竞争的干预，让市场决定何种货币形式更适合社会使用。
第二种方案是，当比特币被明确用于支付商品和服务时，针对这类支付行为豁免资本利得税。不过，这种做法仍可能带来新的操作问题，即用户需要证明相关加密资产确实被用于消费，而非其他用途。
第三种方案则是设立所谓的“最低限额税收豁免”（de minimis tax exemption），即只有在交易金额超过特定门槛时，资本利得税才适用。Anthony提到，美国现有的《虚拟货币税收公平法案》曾被视为潜在解决路径之一，该法案设想对个人加密交易给予豁免，只要对应收益不超过200美元。不过他认为，这一门槛偏低，难以真实反映居民日常消费水平，因此建议将标准与家庭平均支出挂钩，参考规模约为80,000美元。
对加密市场意味着什么
从行业影响看，这份报告再次凸显，监管清晰度不仅关系到交易平台和发行项目，也直接关系到加密资产能否进入更广泛的消费场景。若税收规则长期维持现状，比特币在美国更可能继续被市场作为投资和储值工具，而不是高频流通的支付媒介。
反之，如果未来美国在小额加密支付税务上推出更明确、更宽松的豁免机制，那么这可能利好加密支付基础设施、钱包应用以及支持商户收款的相关服务商。对于比特币而言，这也可能有助于强化其作为“可支付资产”的叙事，而不只是单纯的投机或长期持有标的。
总体来看，卡托研究所的这份报告并未讨论比特币能否被使用，而是指出了一个更现实的问题：当技术已经解决“能不能支付”时，制度层面仍在决定“值不值得支付”。在美国税法仍将每次加密消费视作应税资产处置的情况下，比特币距离真正成为日常货币，显然还有一段路要走。