Cathie Wood：比特币低相关性+稀缺供给，成2026年投资组合最佳分散工具

ARK Invest首席执行官Cathie Wood在机构最新发布的2026年展望报告中明确表示，比特币（BTC）将成为未来几年投资组合中的有效分散化工具。报告数据显示，比特币与传统资产类别的低相关性为投资者提供了单位风险下更高的潜在回报。

低相关性数据揭示BTC特质

ARK Invest对2020年1月至2026年1月初的周收益率进行分析后发现：比特币与黄金的相关系数仅为0.14，与债券的相关系数为0.06，与标普500指数的相关系数为0.28。相比之下，标普500指数与债券之间的相关系数达到0.27，传统资产内部的联动性明显更高。这些数字表明，比特币在投资组合中确实能够起到有效的分散作用。

供给稀缺��驱动长期价值

Wood将比特币的长期价值主张归因于其供给结构。比特币协议严格限制了新增供给的增长速度：未来两年的年化供给增速预计约为0.8%，此后将降至约0.4%。这种由数学算法决定且可预测的供给结构创造了天然的稀缺性。当机构需求持续上升时，稀缺性进一步凸显。

价格飙升360%背后的逻辑

Wood指出，有限且可预测的供给与全球需求的增长共同推动比特币价格自2022年底以来上涨了约360%。她认为，若这些动力持续，比特币可能在全球机构和个人投资者的投资组合中扮演更核心的角色。ARK Invest是一家总部位于纽约、专注主题与颠覆性创新策略的投资管理公司。