一场涉及3.44亿美元USDT的冻结行动，揭开了伊朗关联资金如何通过稳定币网络进行洗钱的复杂管道。区块链分析公司Chainalysis在4月27日的博客文章中详细分析了这笔资金流动，涉及经纪人、中间钱包和DeFi协议，并与伊朗央行关联地址紧密相连。
关键点
此次冻结发生在OFAC将两个伊朗央行关联的加密地址列入制裁名单之后。Tether于4月23日冻结了超过3.44亿美元的USDT，美国执法机构共同协调。Chainalysis指出：“伊朗的数字资产网络为这些影子舰队船只产生的数十亿美元洗钱提供了关键金融基础设施，资金最终流向伊斯兰革命卫队（IRGC）及地区恐怖组织。”
资金流动路径：从法币到稳定币再到DeFi
Chainalysis还描述了更早的稳定币活动。2025年底，受制裁个人Babak Morteza Zanjani公布了泄露文件，其中包含他声称与伊朗央行关联的加密货币地址。文件显示，一名经纪人帮助伊朗政权用法币购买稳定币。该经纪人与Alireza Derakhshan有关联，后者在2023年至2025年间协调了超过1亿美元的加密货币购买，与伊朗石油销售直接挂钩。资金从经纪人流入稳定币，经过中间钱包、跨链桥和DeFi协议，最终回到伊朗加密渠道和IRGC关联实体。
霍尔木兹海峡的合规风险
分析还指出霍尔木兹海峡周围的合规风险升级。伊朗报告称从商业船只收取通行费，同时有骗子假冒伊朗当局向航运公司索要费用。一些公司支付了虚假款项，随后被IRGC海军拦截，因为伊朗当局未收到资金。Chainalysis表示，如果确认支付方式涉及稳定币，将与近期伊朗链上活动吻合。该公司强调：“伊朗央行的资金通过多个桥接和DeFi协议洗钱，然后循环回伊朗主流加密生态系统。”
此次事件凸显了稳定币在受制裁国家融资网络中的核心作用，也展示了执法机构与区块链分析公司协作追踪和冻结此类资金的能力。Chainalysis的分析表明，这些交易形成了从资金来源到路由层再到受制裁实体的连续、可追踪路径，为全球监管机构提供了重要参考。