美国金融巨头嘉信理财（Charles Schwab）本周宣布，将在未来几周内正式推出面向普通投资者的直接加密货币交易服务。名为“Schwab Crypto”的新平台将允许客户在传统投资组合中直接买卖比特币和以太坊，标志着这家拥有约3900万客户的经纪商正式进军数字资产现货交易领域。
据悉，Schwab Crypto每笔交易将收取75个基点（0.75%）的费用，在同类产品中处于行业最低水平。客户可以通过嘉信理财的网站、移动应用以及thinkorswim交易平台，在股票、债券等传统资产旁边管理自己的数字资产。嘉信理财零售投资主管乔纳森·克雷格表示：“我们知道客户希望在嘉信理财完成更多财务活动。通过Schwab Crypto，想要直接接触加密资产类别的客户可以与其他投资一起交易，同时享受我们提供的服务、教育和研究。”
起步比特币、以太坊，计划扩展资产种类
嘉信理财在公告中透露，初期将支持比特币和以太坊，这两种加密货币合计约占整个市场市值的四分之三。公司计划未来逐步增加更多数字货币，并最终允许客户将自己持有的加密资产转入嘉信理财账户。为了确保资产安全，嘉信理财将旗下 Premier Bank作为托管人负责资产保管和记录，同时由受美国货币监理署监管的区块链基础设施提供商Paxos提供子托管和交易执行服务。
此外，嘉信理财还将通过Schwab金融研究中心和Schwab Coaching提供教育材料和加密相关专题内容，帮助投资者理解数字资产如何融入更广泛的投资策略。客户还可享受24/7的专业服务人员电话或聊天支持。数据显示，嘉信理财在加密货币相关投资领域已处于领先地位，其客户持有约20%的现货加密交易所交易产品，同时公司还提供加密期货、现货加密ETP期权以及加密相关ETF和共同基金。
华尔街竞速：摩根士丹利、高盛、贝莱德集体入局
嘉信理财的举动并非孤例。摩根士丹利旗下E*Trade平台正采取类似步骤，该银行将与Zerohash合作提供交易基础设施，预计将于2026年上半年上线。E*Trade客户最初可交易比特币、以太坊和Solana。摩根士丹利财富管理负责人杰德·芬恩称这是行业的“变革时刻”，公司最终计划构建完整的钱包解决方案用于资产托管和代币化。
Robinhood去年从加密货币交易中赚取了超过6亿美元，约占其总收入的五分之一，这无疑加剧了传统经纪商的竞争压力。与此同时，高盛于本周一提交了比特币溢价收入ETF的申请，这是该银行首次直接涉足加密货币投资产品。该基金拟通过出售与比特币挂钩的ETP期权来产生收入，同时在强劲上涨期间通过收取溢价限制部分上行空间。贝莱德也在准备推出类似产品——iShares比特币溢价收入ETF，交易代码BITA，分析师预计将在数周内推出。
国会接近通过《数字资产市场清晰法案》，监管框架呼之欲出
华尔街巨头纷纷涌入加密货币市场的背景是，美国国会接近通过《数字资产市场清晰法案》。该法案将建立全面的联邦加密货币规则，明确证券交易委员会和商品期货交易委员会之间的监管分工，并界定代币、稳定币和去中心化金融平台如何适应现有金融法律。据摩根大通消息人士透露，谈判已进入最后阶段，大多数争议已解决，仅剩两三个议题仍在讨论。财政部长斯科特·贝森特等官员敦促国会尽快行动，警告拖延可能导致创新和资本流向监管更明确的海外市场。
市场影响与展望
传统金融巨头集体入场加密货币交易，标志着数字资产行业正在经历从边缘到主流的深刻转变。嘉信理财、摩根士丹利等拥有庞大客户基础的经纪商直接提供加密交易，将大幅降低散户投资者的参与门槛，同时其低廉的费用和品牌信任度可能对Coinbase、Robinhood等现有竞争平台形成冲击。另一方面，高盛、贝莱德等机构推出的比特币收益类ETF丰富了加密投资产品生态，满足了传统投资者对收益和风险控制的双重需求。
美国监管框架的明确化将进一步消除机构入场的不确定性，预计将吸引更多养老基金、捐赠基金等长期资金配置加密资产。然而，短期波动性依然存在，投资者需警惕市场过热及政策落地前的博弈风险。总体而言，2026年下半年可能成为加密货币历史上传统金融与数字资产深度融合的关键转折点。