美国参议院准备在下周审议 CLARITY 法案，围绕稳定币收益规则的争议也在银行业内部迅速升温。多家面向零售客户的银行认为，最新折中版本仍留有空间，可能让加密公司推出带有收益属性的稳定币产品；而零售存款业务敞口较小的机构，则更倾向支持法案继续推进。
据 Crypto In America 报道，经过数月谈判后，参议员 Thom Tillis 与 Angela Alsobrooks 公布的最新文本，仍未打消部分大型零售银行的担忧。Bank Policy Institute、American Bankers Association 以及 Independent Community Bankers of America 均对新版稳定币条款提出批评，核心质疑在于，法案虽然禁止“在经济上或功能上等同于”银行产品的安排，但措辞仍然过窄。
零售银行担心稳定币绕开存款监管
一些大型消费银行人士称，像 Coinbase、Stripe 这样的公司，仍可能通过产品结构设计，提供类似计息账户的体验。银行业团体正计划在正式审议开始前，继续与参议院银行委员会成员沟通。一名银行业消息人士向 Crypto In America 表示，这份提案尚未彻底堵住稳定币收益结构。
争议焦点并不只在竞争层面。对传统零售银行来说，若稳定币产品被包装成接近储蓄或计息账户的工具，可能触及长期由银行体系主导的存款业务边界。也因此，反对声音主要集中在拥有大规模消费者存款业务的机构。
投行与托管机构更支持推进立法
另一边，几家不以零售存款为核心业务的机构，对这一折中框架显得更为开放。报道提到，高盛、纽约梅隆银行和摩根士丹利据称支持推动该法案向前推进。这类机构更关注的是，加密相关业务能否获得更清晰的监管口径，而不是稳定币对零售存款的直接替代风险。
按现有描述，CLARITY 法案将为银行参与加密相关活动提供更明确的监管待遇，覆盖交易、质押、借贷，以及未来与投资组合保证金相关的基础设施安排。法案还将限制未来监管方，对《银行控股公司法》下被视为金融性质的活动施加额外限制。
在支持者看来，这种框架有助于机构更系统地进入数字资产市场。报道提到，该市场规模接近3 万亿美元。
社区银行立场不一，谈判或已收尾
社区银行阵营目前也没有形成统一立场。Independent Community Bankers of America 公开反对现行折中版本，认为稳定币可能冲击存款和放贷业务。但据 Crypto In America 报道，一些区域性贷款机构私下支持该提案；其中一家社区银行将这一框架称为“公平的折中���，并认为它更偏向支付用途，而非储蓄型产品。
立法层面的谈判看起来已接近尾声。参议员 Cynthia Lummis 在周一表示，法案文本已经定稿。随着参议院进入审议程序，银行业围绕稳定币收益、加密业务边界以及监管权限的分歧，接下来将直接体现在法案推进过程中。