CME Group最新披露的2025年10月《Crypto Insights》报告显示，受机构资金加速进入受监管加密资产市场推动，其加密衍生品业务在第三季度创下历史最强表现。报告称，当季加密期货与期权合计交易量超过9000亿美元，平均每日未平仓合约规模升至313亿美元，大型未平仓持仓者数量达到1014个，反映出机构参与度进一步加深。
XRP与SOL期货成为新增增长引擎
CME指出，除比特币和以太坊外，XRP与Solana期货需求显著上升，显示机构和零售投资者对主流资产之外的受监管敞口兴趣持续扩大。其中，XRP相关产品表现尤为突出。自2025年5月上线以来，XRP及Micro XRP期货累计成交47.6万张合约，对应名义交易额超过237亿美元。
与此同时，XRP期货未平仓合约在9月达到14亿美元，大型未平仓持仓者数量也创下29个的新纪录。CME认为，这一表现表明XRP正在成为受监管加密衍生品市场中的重要品类之一。
比特币与以太坊仍是机构配置核心
尽管XRP和Solana增长迅猛，但报告强调，比特币和以太坊期货仍然是CME加密产品体系的基础。比特币继续扮演机构配置数字资产风险敞口的核心基准，而以太坊期货与期权活动也达到新高。其中，以太坊期货未平仓合约在8月升至106亿美元，以太坊期权未平仓合约达到12亿美元。
这意味着，当前CME加密衍生品市场呈现出“双层结构”：一方面，BTC和ETH继续提供流动性与定价基准；另一方面，XRP和SOL等替代资产正在吸引更多增量资金，拓宽机构投资者的配置范围。
美国市场唯一获批的XRP和SOL期权
为了进一步扩充交易工具，CME已于10月13日推出经美国商品期货交易委员会（CFTC）批准的Solana和XRP期货期权。CME表示，这些产品是美国市场唯一获得CFTC批准的XRP和Solana期权，可为投资者提供更具资本效率、且建立在受监管平台之上的交易渠道。
此外，CME还宣布计划于2026年初推出7×24小时加密衍生品交易，以更贴合数字资产全天候运行的市场特征。公司同时强调，市场对其现货报价的比特币和以太坊期货需求也在持续增长，显示传统金融体系与加密资产市场的融合仍在推进。
整体来看，CME第三季度数据表明，机构对受监管加密衍生品的需求正在从BTC、ETH扩展至XRP和SOL等更多资产，受监管交易平台在这一轮市场扩张中的地位也愈发突出。