美国特拉华州正推动银行业法规的全面改革，重点是将稳定币和数字资产纳入其法律框架。据最新消息，州参议员斯皮罗斯·曼扎维诺斯和众议员比尔·布什公布了三项相互关联的法案，旨在更新过时的金融法律、扩大监管覆盖面、增强消费者保护，同时鼓励创新。
此举延续了特拉华州作为金融中心的传统，继1981年《金融中心发展法案》之后，力图为该州下一代金融服务奠定基础。曼扎维诺斯参议员强调：“现代化特拉华州银行法规早该进行。通过这一揽子立法，我们并非要大幅改变我们在金融领域的身份，而是延续最初使我们成功的传统。”布什众议员指出：“自上一次对州银行法进行有意义的更新已过去四十多年，在此期间人们的银行业务和交易方式发生了巨大变化。我们必须确保法律跟上这些变化。”
参议院第16号法案：特拉华州银行现代化法案
2026年《特拉华州银行现代化法案》更新了该州银行法，以反映金融和技术的变革。该法案引入了数字资产和虚拟货币的定义，扩大了州银行专员的权力，并现代化了银行和信托公司的治理与组织规则。法案还支持跨州运营和转换，允许机构在结构上拥有更大灵活性，允许外州金融机构在特拉华州担任受托人，并允许银行为客户管理数字资产。
参议院第19号法案：特拉华州支付稳定币法案
配套法案《参议院第19号法案》旨在建立州级稳定币监管框架，要求发行或管理稳定币的公司必须获得许可并接受监管。该法案的核心定义源自联邦《引导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案），该法案于2025年7月由唐纳德·特朗普总统签署成为法律。SB 19将规定储备要求（包括短缺时的补救措施）、强制赎回时间表、资本充足标准、反洗钱义务、数据隐私底线、托管保障以及从联邦章程转换为州章程的路径。
第三项法案：货币传输与虚拟货币现代化
第三项法案《特拉华州货币传输与虚拟货币现代化法案》预计将在数日内提交。该法案以州银行监管者会议的《货币传输示范法》为蓝本，将取代现有的州货币传输法规，建立标准化制度，旨在改善多州协调、消除重复许可负担，并现代化数字支付的安全性和稳健性要求。
稳定币市场现状
这些法案出台之际，全球稳定币市场正快速扩张，促使政府和监管机构推出框架以解决监管、消费者保护和金融稳定问题。根据CoinGecko数据，稳定币总市值已超过3100亿美元，其中Tether的USDT约占58%，约1840亿美元。其他主要代币包括USDC、USDS、USDe、DAI以及PayPal的PYUSD。约三分之二的全球稳定币持有量集中在新兴市场，在这些地区，以美元计价的数字代币被用于汇款、储蓄和跨境贸易。
官方反应与市场影响
州长马特·迈耶将此次立法与更广泛的经济发展战略联系起来，指出该法案将“民主化”金融服务，降低居民参与的门槛——他们只需互联网连接即可收发和储蓄资金。特拉华大学校长劳拉·卡尔森表示，该校正在探索在校园内使用稳定币的试点项目，她认为这只有在大学与社区合作伙伴共同培育的金融科技生态系统中才可能实现。
市场影响分析：特拉华州此举标志着传统金融监管机构对加密资产的态度发生重大转变。通过明确稳定币的许可和监管要求，该州有望吸引区块链和金融科技公司落户，与纽约州BitLicense等现有框架形成竞争。同时，与联邦GENIUS法案的衔接有助于建立一致标准，降低合规成本。对稳定币发行商而言，获得州级牌照将提供更强的合法性和投资者保护，而储备和赎回要求则可能加剧行业整合。长期来看，若特拉华州的试验成功，可能推动其他州效仿，加速全球稳定币的主流化进程。