区块链分析公司 Elliptic 在一份报告中称，仍与俄罗斯保持运营或资金联系的多家加密交易平台，正在为俄相关主体提供绕开国际制裁的数字资产通道。核心路径很直接：先把卢布兑换成加密货币，再通过链上转移完成跨境支付，避开传统银行体系的监控。
Bitpapa与ABCeX被指利用地址轮换隐藏资金流向
报告提到，点对点交易平台 Bitpapa 主要面向俄罗斯用户，允许用户将卢布兑换为加密货币。美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）已在2024年3月对其实施制裁。Elliptic称，Bitpapa 约有9.7%的流出加密资金流向 OFAC 制裁目标，其中约5%流向已受制裁交易所 Garantex。
Elliptic还表示，Bitpapa 会持续轮换钱包地址，以降低交易监测系统将其识别为交易对手方的概率，从而掩盖俄罗斯资金来源。ABCeX 也被列入报告。该平台在莫斯科联邦塔办公室运营，此前 Garantex 也曾在这一地点办公。报告称，ABCeX 至少处理了110亿美元加密资金，并同时提供订单簿和 P2P 卢布兑加密货币交易。
按照报告说法，ABCeX 同样采取隐藏钱包策略，避免链上转账与平台服务直接关联。该平台曾向 Garantex 以及专注现金兑加密货币服务的 Aifory Pro 转出资金。通过这一链条，卢布等法币可先被换成加密货币，再跨境转移，之后在海外经纪商或交易��兑换为当地货币。
Exmo宣称退出俄罗斯市场，链上数据却显示钱包托管仍共享
报告还把焦点放在 Exmo。Exmo 曾表示，在2022年乌克兰冲突爆发后，公司已通过出售区域业务的方式退出俄罗斯市场，相关业务转交给 Exmo.me。不过 Elliptic 的链上分析认为，Exmo.com 与 Exmo.me 之间并不存在真正的地理和运营隔离。
报告称，两个平台仍共享相同的托管钱包基础设施。用户无论向哪一平台充币，资产都会归集到同一批热钱包地址；两边的提币也由相同地址发出。Elliptic据此认为，面向俄罗斯的平台资金与面向西方用户的平台资金仍存在混同。报告还称，Exmo 与 Garantex、Grinex、Chatex 存在交易往来，并与受制裁实体发生了超过1950万美元的直接交易。
Rapira与Aifory Pro也出现在报告中
除上述平台外，Elliptic还提到 Rapira 和 Aifory Pro。Rapira 注册于格鲁吉亚，并在莫斯科设有办公室，支持以卢布为基础的交易。报告称，该平台与 Grinex 的直接加密交易总额超过7200万美元。另有报道称，莫斯科当局曾突袭 Rapira 办公室，调查与资本外流至迪拜相关的事项。
Aifory Pro 则在莫斯科、迪拜和土耳其开展业务，并以“对外经济活动支付代理”的身份服务俄罗斯与中国之间的国际贸易。Elliptic认为，这类平台即便名义上在俄罗斯境外注册，仍可能在与受制裁实体相关的高交易量活动中发挥作用。