美国联邦存款保险公司（FDIC）提出的一项新规，将把稳定币发行方纳入更严格的银行反洗钱框架。按照提案，凡是作为受FDIC监管的州银行子公司运营的稳定币发行机构，都需要建立并执行《银行保密法》（BSA）要求的反洗钱与制裁合规计划。
这意味着，相关发行方今后不仅要承担防范金融犯罪的完整责任，还要按照美国金融犯罪执法网络（FinCEN）和美国海外资产控制办公室（OFAC）的要求，落实制裁筛查、报告和合规义务。规则覆盖的范围不只限于洗钱，也包括恐怖融资风险。
GENIUS Act下的监管分工已经明确
根据报道，GENIUS Act已指定FDIC为这一领域的主要监督与监管机构。法律同时要求各联邦银行监管部门，为稳定币发行方制定类似规则。美国货币监理署（OCC）已在2026年发布自己的监管提案，FDIC主席Travis Hill也表示，该机构的监管思路正是在这一方向上推进。
对银行系稳定币发行方来说，这套规则若落地，合规门槛会明显抬高。FDIC不仅有权检查发行方是否遵守反洗钱要求，也将获得在必要时实施处罚的权限。
这是FDIC在稳定币领域的第三项主要动作
报道指出，这项提案是FDIC依据GENIUS Act推出的第三项主要监管举措。在此之前，该机构已经就银行申请发行稳定币的流程、储备资产管理以及赎回标准提出了更细致的要求。
从监管节奏看，美国正尝试为银行发行稳定币建立一套更完整的制度框架。预���显示，在法律生效后的最初几年，可能会有5至30家银行申请稳定币发行许可。FDIC预计，这一新的监管阶段将在2027年年中启动。
反洗钱框架还将同步调整
除稳定币专项规则外，FDIC、OCC和美国国家信用合作社管理局也在准备另一项提案，用于更新反洗钱监管框架。新的思路是把监管资源更多投向高风险客户，而不是在低风险对象上平均分配审查力度。
Travis Hill表示，银行为了满足BSA要求已经投入大量资源，但他也质疑，这类投入是否真正有效支持了执法或国家安全目标。他还指出，由于违反BSA的处罚相当严厉，银行往往会选择关闭客户账户，或拒绝新的开户申请。
目前，FDIC董事会已以3比0一致通过这项稳定币监管提案。提案发布后，公众将有60天时间提交反馈意见。