韩国金融情报机构（FIU）拟对加密货币交易所 Bithumb 实施6 个月部分停业，限制其吸纳新用户，并限制向外部钱包转账。按目前披露的信息，现有用户的交易功能，以及韩元充提业务不受影响。
FIU点名反洗钱与客户识别缺口
监管调查指出，Bithumb 在金融交易监控上存在三类主要问题：反洗钱（AML）政策薄弱、客户身份识别与验证措施存在缺口，以及与未注册的境外加密平台开展业务。调查人员还提到，平台在可疑交易报告方面存在延迟和不足，这使监管层认为问题并非孤立个案，而是涉及更深层的内部控制缺陷。
这份拟议中的处分并非全面停摆。监管设计的重点很明确：压缩新增资金流入，降低资金外流风险，同时保留现有客户的基础服务。对一家头部交易所来说，这种安排影响不小，因为新增用户入口和外部钱包划转能力，都是平台业务扩张中的关键环节。
处罚不只针对平台，也指向管理层
除部分停业外，FIU 还建议对 Bithumb 首席执行官发出正式警告。按照报道所述，这类处分可能在法律上影响其未来担任金融行业重要职位的资格。监管范围从公司主体延伸至管理层，释放出的信号很直接：韩国对数字资产平台的合规审查，已不再只看机构层面的制度文本，也在追究高管责任。
2月技术事故令监管压力陡增
报道提到，2026 年 2 月的一次技术故障加快了监管行动。由于系统异常，Bithumb 曾误向用户发放价值数十亿美元的比特币。虽然目前尚不清楚 FIU 的调查是在此事前就已启动，还是在事故后明显提速，但一次重大运营失误与随后出现的停业通知接连发生，已对 Bithumb 的声誉造成冲击。
罚款金额待定，业内预估或超2500万美元
目前，金融处罚的具体金额尚未公布。不过业内人士估计，罚款规模可能超过2500 万美元。如果最终接近这一水平，将与韩国最大加密交易所 Upbit 近期收到的一笔创纪录罚款大致相当。对韩国两大平台接连采取高压执法，也显示出监管部门正尝试以更一致的标准处理行业合规问题。
3月制裁委员会会议将决定细节
有关罚款与停业安排的更具体内容，预计将在3 月举行的制裁委员会会议上明确。Bithumb 将当前阶段定义为预先通知期，并表示计划在最终审查时展示持续推进的合规改进措施。该公司还称，将主动说明内部控制强化情况，并维持对客户服务的稳定承诺。
从程序上看，监管预警并不一定立刻转化为全面执行的正式处罚，但它已经形成持续的合规压力。此次案件的最终结果，不仅关系到 Bithumb 后续运营，也可能影响其他在韩国经营的数字资产平台。