加密资产与传统金融的融合加速
近年来，加密货币已逐步渗透到传统金融工具的各个角落——从自动取款机、借记卡、销售点支付，到富达等巨头推出的退休账户产品。如今，一种全新的应用场景正在兴起：利用比特币及其他加密资产作为抵押品，获取传统住房抵押贷款。这为持有数字资产的投资者提供了前所未有的购房路径，无需出售手中的加密货币即可释放其财富价值。
传统抵押贷款的门槛与加密解决方案
在美国，银行通常要求购房者提供至少20%的首付才能获得传统贷款。以2022年4月美国房屋中位价39.2万美元计算，首付金额高达7.84万美元。虽然现金是最常见的抵押品，但银行也接受商业设备、库存、应收账款、留置权甚至其他房产。而加密资产的加入，进一步拓宽了可接受的抵押品范围，为拥有数字资产的群体打开了大门。
先行者的尝试与放弃：United Wholesale Mortgage
美国第二大抵押贷款机构United Wholesale Mortgage曾于2021年8月宣布接受比特币支付抵押贷款，但仅数月后便悄然撤回了这一计划。CEO Mat Ishbia在2021年10月向CNBC解释：“由于加密领域增量成本与监管不确定性的结合，我们决定目前不会超越试点阶段。”这一案例折射出传统金融机构面对加密资产时的谨慎态度。
Abra与Milo：加密抵押贷款的先行者
金融科技公司Abra于2022年4月28日宣布与Propy合作，通过其Borrow平台允许用户以加密资产作为抵押获得住房贷款。Abra提供的利率从0%到9.95%不等，具体取决于抵押资产的比例。CEO Bill Barhydt表示：“虽然数字资产投资激增，但大多数投资者无法将其加密资产用于人生最重要的购买——购房。与Propy的合作将弥合加密与房地产之间的鸿沟。”
另一家总部位于佛罗里达的初创公司Milo在2022年3月完成1700万美元A轮融资后，正式推出加密抵押贷款产品。Milo提供30年期贷款，最高额度500万美元，接受比特币（BTC）、以太坊（ETH）及稳定币作为抵押，利率区间为5.95%至6.95%，贷款审批周期仅需两到三周。CEO Josip Rupena将这次融资视为“对Milo愿景的验证——连接数字世界与实体房地产资产，为拥有非传统财富的消费者提供服务”。
Ledn与Figure Technologies的探索
加密借贷平台Ledn于2021年12月宣布正在筹备“比特币抵押贷款产品”，同时获得7000万美元融资，累计融资1.039亿美元。虽然该产品尚未上线，但已开放等候名单。Ledn官网称：“通过将比特币的升值潜力与房地产的价格稳定性相结合，这类首创贷款提供了财富积累的平衡组合。你无需出售任何聪，即可获得与比特币持有量等额的贷款。”
而Figure Technologies则计划推出100%贷款价值比（LTV）的加密抵押贷款——客户存入500万美元的BTC或ETH，即可获得同等额度的30年期贷款，最高可达2000万美元。公司联合创始人Mike Cagney强调：“无需繁琐流程，无现金支出，且我们不会对你的加密资产进行再抵押。”
趋势展望
尽管目前提供加密抵押贷款的公司为数不多，但2022年这一趋势已愈发显著。如同当年加密货币与ATM、借记卡等传统金融工具的整合，用比特币买房的理念正逐步从概念走向现实。随着更多玩家入局以及监管框架的明朗化，加密抵押贷款有望成为主流的住房融资方式之一。