日本存储厂商铠侠宣布，将在日本岩手县北上市投入超过1万亿日元，建设第三座先进 NAND Flash 晶圆厂。这笔投资约合 62.7 亿美元，指向生成式 AI 推高数据中心对高容量、高性能企业级 SSD 的需求。
铠侠在岩手扩产 NAND
据日经报道，铠侠近期公布扩产计划，拟在岩手县北上市的 Kitakami Plant 建造第三座先进 NAND Flash 晶圆厂。报道提到，这项计划也获得日本经济产业省的战略补贴支持。
在日本近年推动半导体产业振兴的背景下，政府除了扶持 Rapidus、吸引台积电赴熊本设厂，也把巩固铠侠在 NAND Flash 领域的全球地位视为重点，以防与韩国对手三星、SK 海力士的差距被拉开。
台湾与日本存储供应链呈互补关系
报道认为，铠侠扩大产能，并不意味着台湾存储产业处于被挤压的位置。相反，双方在产品定位和供应链分工上呈现较强互补性。
其中，旺宏、华邦电主要布局利基型 NOR Flash 与中低容量存储，应用场景集中在车用与工控；南亚科则专注 DRAM。与之相比，铠侠主攻的是大容量、高层数 3D NAND Flash，赛道并不相同。
与此同时，铠侠扩产也依赖台湾后段供应链配合。报道点名力成等封测厂，以及威刚、十铨等模组厂都处在其生态体系内。群联则被视为合作关系最紧密的一环，双方的协作已不只是供货关系，还包括共同制定规格。
群联与铠侠合作已持续超过 20 年
ABMedia提到，群联与铠侠的渊源可追溯到 2001 年群联创立初期。当时的东芝，也就是铠侠前身，曾参与投资，至今铠侠仍是群联的主要股东之一。
在业务模式上，铠侠提供 NAND 晶圆，群联则结合自身主控芯片与固件开发能力，将其做成完整 SSD 模组销售。除采购晶圆外，群联也参与铠侠新一代芯片的共同开发（JDM），并为铠侠自有的消费级与企业级 SSD 品牌提供代工（ODM）。
报道还称，在供过于求时，群联是铠侠稳定的出海口；而在市场缺货时，铠侠会优先保障群联的晶圆供货，这种合作默契成为群联应对周期波动的重要支撑。
潘健成：NAND Flash 缺货看不到尽头
群联执行长潘健成近期多次在公开场合表示，「NAND Flash 缺货看不到尽头。」他指出，内存市场正在经历结构性变化，过去需求更多跟随 PC 与手机周期波动，现在最大的变量已经转向 AI。
按他的说法，AI 生成的数据规模，正从 KB 级文字扩大到 MB 级图片，以及 GB、TB 级影音资料。他表示，AI 服务器客户可能会因预算排挤而少买一些 DRAM，但「绝对砍不掉 Storage（储存），因为你能处理、保存多少资料，就直接决定了你的收入。」
潘健成还指出，从原厂决定投资、建厂到设备进驻并量产，往往需要 4 年时间。这也意味着，铠侠当前投入的 1 万亿日元难以立刻缓解眼前的供应压力。他预估，2026 年下半年的缺货会比上半年更严峻，到了 2027 年，供需缺口还可能继续扩大。
为应对这种长期供需紧张，群联已采取激进备货策略。潘健成称，这些库存主要用于满足企业级客户与云服务提供商（CSP）长达 1 至 2 年的项目交期，因为接下来的关键问题不是价格高低，而是「有钱也未必拿得到货」。