知名市场评论平台Kobeissi Letter近日在X（原Twitter）发布长文，揭示一场由人工智能（AI）引发的现代“淘金热”：美国数据中心建设正以前所未有的速度扩张，其规模已经超越全球所有国家的总和，并可能重塑全球电力市场格局。
美国数据中心数量全球第一，在建规模暴涨400%
根据Kobeissi Letter披露的数据，美国目前拥有5,426个数据中心，数量超过全球其他主要国家的总和。与此同时，美国正在建设的新的数据中心项目总价值高达400亿美元，较2022年的水平增长了400%。该平台预言，数据中心项目的总价值将在历史上首次超过美国商业写字楼的总价值，标志着一个新时代的到来。
自2022年底OpenAI推出ChatGPT以来，活跃的美国数据中心项目价值从120亿美元飙升至目前的400亿美元，增长了三倍。Kobeissi Letter直言：“这是一场现代淘金热。” 然而，建设速度的加快也带来了严峻挑战——能源需求远超供给。
电力缺口36GW，电价涨幅远超通胀
Kobeissi Letter引用摩根士丹利的预测指出，未来三年内，美国电网将面临36吉瓦（GW）的电力缺口。根据该分析，到2030年，美国数据中心的能源消耗将占全国电力需求的8.1%，而2023年这一比例仅为3.9%。电力价格自ChatGPT发布以来已上涨23%，自2020年以来累计上涨40%，远高于同期整体通胀水平。
“电力将很快成为世界上最有价值的商品。”Kobeissi Letter在帖子中断言。该平台强调，AI革命若想持续，必须依赖更充足的电力供应，“没有更多的电力，AI革命根本无法发生。”
全球对比：中国核电视角领先，美国电力基建承压
在全球范围内，尽管美国数据中心数量遥遥领先，但中国正在建设更大规模的数据中心设施。报告指出，中国目前约有449个数据中心，单个设施的体量通常更大。更关键的是，中国在核电建设上领先：目前有29座大型核反应堆正在建设中，而美国这一数字为零。这反映出中美在支撑AI算力所需的能源基础设施布局上的不同策略。
Kobeissi Letter指出，亚马逊、谷歌、微软、Meta以及OpenAI等科技巨头已承诺在2025年合计投入8000亿美元用于新数据中心建设。这意味着，下一个重要的投资主题既不是芯片，也不是模型，而是电力本身。
该报告总结道，电力将成为全球最稀缺的资产，谁掌握电力，谁就掌握AI的未来。