Kraken母公司Payward于7月24日在科罗拉多联邦法院提交第二修正诉状，指控前托管合作伙伴Etana Custody及其CEO Dion Brandon Russell合谋挪用至少2500万美元客户资金。诉状称，Etana运行了一种“类似庞氏骗局”的计划：将托管资产混合使用，投入运营开支和高风险投资，同时向客户报告虚假的完整余额。
Kraken指控Etana运作庞氏骗局式托管
据诉状描述，Etana作为Kraken的法币出入金合作伙伴，在数年内受托管理了数亿美元资金。但当Kraken在2025年4月试图提取约2500万美元储备金时，Etana以凭空捏造的“对账问题”和误导性解释拖延时间。实际上，Etana内部资金早已亏空，只能依靠新客户存款来弥补缺口。Payward声称，Etana此前向Seabury Trade Capital发放了至少1600万美元的期票贷款，��贷款现已违约，资金去向不明，可能已被用于填补公司运营费用。Etana还被指用客户资产进行外汇对冲交易，产生的收益却据为己有。
2500万提取请求遭拖延 资金链断裂
“Kraken拥有数百万用户和每季度数千亿美元的交易量。我们不是靠忍气吞声走到今天的。如果你们拿了我们的钱或欺骗我们的客户，那就记住：我们会找到你，起诉你，不讨回公道绝不罢休。”Kraken诉讼主管Matt Turetzky在邮件声明中表示。Etana截至发稿未回应评论请求。
具体挪用案例：贷款违约与外汇对冲
诉状还列出了具体挪用案例：Etana将至少1600万美元的Kraken相关资金投资于Seabury Trade Capital的期票，该票据之后违约；Etana利用客户资产进行外汇对冲策略，但将所有投资收益留给自己。在整段时期内，Etana持续向Kraken发送账户报表和仪表板数据，显示客户余额安全完整，而内部早已资不抵债。
监管压力与清算进程
监管压力在2025年加剧：科罗拉多州当局对Etana发出停止令并提高资本要求。Etana最终于2025年11月进入法院监督的清算程序，现由法院指定的接收人管理。Kraken在诉讼中寻求至少2500万美元赔偿，外加民事盗窃索赔下可能的三倍赔偿、禁令救济以及律师费。诉状还针对Russell个人，指控其几乎完全控制Etana运营，并指挥了资金的滥用和隐瞒。
托管机构并非唯一陷入流动性危机的加密公司。机构贷款机构Blockfills在2025年3月暂停提现后申请破产，报告约7500万美元损失，并面临滥用客户资金的诉讼。