由前 OpenAI 研究员、现年 24 岁的 Leopold Aschenbrenner 于 2024 年创立的对冲基金 Situational Awareness，在今年 7 月全球 AI 概念股抛售中遭遇重创，单月投资组合价值下跌 67%。
Aschenbrenner 常被称为华尔街「AI 神童」和「AI 少年股神」。报道提到，这只基金的资产管理规模一度突破 300 亿美元，并在今年上半年交出亮眼成绩。不过，基金高度依赖高倍借款杠杆来放大仓位，同时搭配复杂且成本高昂的衍生品工具。
7 月 AI 股票抛售引发重挫
7 月，全球 AI 概念股出现抛售潮，Situational Awareness 重仓持有的 AI 企业股票大跌；与此同时，基金做空的传统科技股却明显反弹，令其两端同时承压，亏损迅速扩大。
Aschenbrenner 在致投资人的信中承认，这次事件让基金「极度接近永久性资本减损」，亏损幅度也远超其风险承受极限。
为应对追加保证金压力，基金出售大部分股票组合
面对来自华尔街贷款银行的追加保证金压力，Situational Awareness 最终进行了大规模资产处置。
据《彭博社》报道，该基金已与 Citadel 达成协议，将大部分公开市场股票投资组合折价出售，用于偿还银行贷款并缓解保证金警报。完成这笔交易后，基金得以保留其在 Anthropic、Fluidstack 和 MatX 等未上市 AI 初创公司的私人股权仓位。
这轮抛售使 Situational Awareness 的资产规模从 7 月初高峰时的 450 亿美元，骤降至约 100 亿美元。Aschenbrenner 表示，出售股票资产是维持基金继续运营的必要措施，并承诺未来会建立抗冲击能力更强的资本结构，也会从这次损失中认真检讨。
TechCrunch：这是 AI 投资狂热中的警示案例
外媒《TechCrunch》认为，这类「明星基金」在短时间内大起大落，是当前 AI 投资热潮中最具警示意味的案例之一。
Anthropic 股权仍被视为关键筹码
在基金处于剧烈动荡、接近破产边缘之际，Aschenbrenner 仍在加州卡梅尔谷庄园举行婚礼。其新婚妻子 Avital Balwit 为 Anthropic CEO Dario Amodei 的幕僚长。报道提到，婚礼期间他仍持续与投资人进行一对一通话，以稳定信心。
Situational Awareness 的主要资金来源包括硅谷和华尔街的富豪家族办公室，投资方举例包括创投 Greenoaks 创始人 Neil Mehta、投资公司 XN 创始人 Gaurav Kapadia 旗下基金会、老虎环球管理前高层 Feroz Dewan，以及 D1 Capital 创始人 Dan Sundheim。目前尚未出现大规模赎回。
报道还提到，该基金仍持有 Anthropic 股权，而这家 AI 公司预计将以最高 2 万亿美元估值推进首次公开募股（IPO）。这部分持仓，被视为 Situational Awareness 下半年业绩能否翻盘的关键变量。
标题提及 SEC 调查，但正文未披露细节
原文标题提到，Aschenbrenner 旗下基金「如今又传被 SEC 调查」，但此次提供的正文节录未披露调查的具体内容、时间线或监管细节。