美国多家大型银行正酝酿一场支付基础设施变革：计划通过清算所（The Clearing House）联合搭建一条区块链支付网络，目标在2027年将客户存款转换为链上代币化版本，实现全天候实时转账。清算所CEO David Watson称这将是银行业的一次重大跨越，坦言链上支付正在将金融业推向一个截然不同的未来。
清算所主导的联合区块链网络
该网络将由清算所统一管理，后者为成员银行共同拥有的支付公司。目前尚未确定由哪家区块链服务商提供底层技术支持。部分银行内部将该计划称为“桥接”项目，另一些则直接称其为“链”。与稳定币不同，代币化存款本质是银行资产负债表上存款的链上镜像，资金仍留在受监管的银行体系内，而非独立���行的数字资产。
稳定币法案加速银行转型
此举背景是大型银行对稳定币日益渗透企业支付与公司金融感到不安。报告指出，银行担心若加密公司在零售和机构客户中更受欢迎，部分流动性会从传统银行体系流出。华盛顿正在推进的CLARITY法案进一步加剧了这种焦虑——该草案可能允许稳定币附带类利息特征，银行对此深感忧虑，而加密公司则认为草案是可行的折中方案。代币化存款模式则能确保资金继续沉淀在受规管框架内。
花旗与美银看法不一，摩根大通先行一步
初期应用预计主要来自大型跨国企业，它们在跨境支付和流动性管理上可能率先受益。花旗全球服务主管Shahmir Khaliq认为新网络将强化银行在资本市场和融资中的位置。美银全球支付解决方案主管Mark Monaco则相对谨慎：他指出客户对代币化存款的需求目前还不强劲，但已有一定兴趣，该网络有助于银行为未来潜在增长做准备。
摩根大通在这一领域经验最为丰富，已在其私有区块链上推出JPM Coin用于内部企业支付，同时也在Coinbase公共区块链Base上推出了面向机构客户的存款代币。美国银行业正试图在加密浪潮与监管博弈中守住阵地，而2027年或许将成为一个关键分水岭。