美国众议院几位民主党议员于周二向SEC主席Paul Atkins发送了一封正式信函，要求该机构解释如何监管AI驱动的交易工具，并评估现行证券法是否足以应对这一技术带来的挑战。信函由众议院金融服务金融机构小组委员会首席民主党议员Bill Foster和资本市场小组委员会首席民主党议员Brad Sherman牵头起草，其他六位议员联署。
信函核心：AI交易代理的监管盲区
议员们在信中警告，目前向散户投资者提供AI交易代理的平台“引发了投资者保护、经纪商责任、市场诚信以及AI开发者问责方面的严重问题”。他们指出，AI代理交易目前可能仅限于股票领域，但迹象表明其将迅速扩展到更广泛的金融产品，包括期权、加密货币、事件合约和期货。这些��品目前“很大程度上在证券监管框架之外运行”，却替散户做出“具有重大后果的投资决策”。
信函还质疑经纪商和AI开发者的法律责任归属。许多AI代理的披露声明写明，经纪平台无法保证AI生成的推荐准确或适当，也无法完全控制、监控或审计代理行为。议员们认为，这类免责声明“引发了关于AI交易工具监管认定的紧迫问题，并造成经纪商、AI开发者与散户之间法律责任的模糊”。
信函要求SEC在7月31日前就多项问题提供书面答复，包括该机构是否对AI代理进行了安全分析、何种条件下此类系统应向SEC注册、SEC与交易平台沟通的深度，以及是否需要国会授予额外权力来应对新兴风险。
Coinbase率先推出AI代理交易平台
信函发出之际，AI代理正加速渗透加密货币交易和数字支付领域。本月早些时候，Coinbase推出了Coinbase for Agents，允许ChatGPT、Claude等大语言模型访问用户授权的Coinbase账户。该系统可执行加密货币交易、管理投资组合、监控市场、按预设规则再平衡持仓，并通过Coinbase的x402机器支付协议购买数字服务。Coinbase还将Coinbase Advisor集成到该平台中，后者是注册于SEC和CFTC的金融顾问，可在代理工作流��提供投资建议。Coinbase表示，股票和预测市场的支持将在后续版本中上线。
法律框架追赶：自定AI交易标准
在议员发送信函的同一天，美国仲裁协会（AAA）和Integra Ledger推出了法律上下文协议（Legal Context Protocol），这是一项开放标准，旨在记录自主AI交易的条款、同意、管辖法律和争议解决信息。该协议专注于法律记录而非支付本身，可配合x402等现有机器支付系统及数字身份工具使用。创始贡献者包括Google、IBM、Circle、Hedera、Cardano、Aptos Foundation、Ava Labs、Stellar Development Foundation、Wayfair等多家科技和区块链组织。
Integra Ledger CEO David Fisher表示，“AI代理的支付基础设施正在积极建设”，而法律框架尚未跟上。该协议回答了交易各方同意什么、适用什么条款以及争议如何解决等问题。随着AI代理在交易、支付和商业领域的采用率攀升，立法者正试图厘清现有证券法规如何适用于那些替散户做出财务决策的自主软件。