美国联邦住房金融局（FHFA）局长威廉·普尔特（William J. Pulte）于6月25日签发指令，要求房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）着手准备将加密货币纳入单一家庭抵押贷款风险评估体系。这一举措标志着美国住房监管机构首次正式认可数字资产作为抵押贷款储备资本，有望重塑数百万借款人的融资门槛。
指令核心：加密货币可视为可验证资产
根据FHFA发布的文件，该机构要求房利美和房地美研究如何在不将加密货币兑换为美元的条件下，将其纳入借款人储备资产的评估模型。普尔特在社交媒体平台X上表示：“经过深入研究，并遵循特朗普总统让美国成为世界加密货币之都的愿景，我今天下令伟大的房利美和房地美准备将加密货币作为抵押贷款资产进行核算。”他强调，这一转变能够更准确地评估借款人的实际财力，从而扩大可持续住房所有权的覆盖范围。
严格的监管框架与风险考量
指令特别强调，可被纳入的加密货币必须存储在美国监管的中心化交易所内，且需具备可验证性。两大企业须制定正式提案，在风险评估模型中加入加密货币资产，并必须针对数字资产的高波动性设定风险折扣比例。任何实施方案都需经过各企业董事会的最终批准。FHFA表示，此举基于以下判断：加密货币作为独立于传统股票和债券市场的新兴资产类别，可能为借款人提供多元化的财富积累路径，从而提升住房金融体系的韧性。
行业反应：从争议到制度性背书
这一消息在加密行业和金融界引发强烈反响。批评者担忧加密货币的市场不稳定性以及法律灰色地带可能加剧贷款风险。然而，支持者认为，FHFA的指令代表了对加密货币作为合法金融资产的制度性背书，标志着其从边缘资产向主流抵押品的关键跃迁。多位分析师指出，如果房利美和房地美成功实施该框架，将为其他联邦机构评估数字资产的经济角色提供范本。目前，两家企业尚未公布具体实施时间表，但都已在积极研究相关技术方案与风险模型。业界预计，这一进程将加速美国住房金融市场与加密生态的融合。