美国银行近期在数字资产条线的人事调整，引发市场对传统银行加快进入稳定币和代币化存款业务的讨论。Polygon Labs 团队成员 @Nxtlvl 在 X 平台发文称，美国银行已任命高级领导层，在全球市场加速推进数字资产和 AI，相关平台将覆盖稳定币、代币化存款、托管和加密结算。
这一说法对应的是路透社和彭博社 7 月 17 日报道的一份内部备忘录。根据报道，美国银行任命全球 FICC 电子交易主管 Sonali Theisen 额外负责设计、构建和治理银行的全球数字资产平台；Kevin Milsom 被任命为平台 AI 转型主管；Adam Dixon 继续担任数字资产转型主管，负责代币化存款、加密结算和托管业务。
“6 万亿美元存款”说法来自何处
比起人事任命，社交媒体上流传的“6 万亿美元”更受关注。韩国加密评论账号 @CliporaGo 在 7 月 15 日发文称，美国银行 CEO 已明确表示，6 万亿美元银行存款可能流入稳定币。
不过，这一表述省略了重要前提，时间点也不准确。Brian Moynihan 的原话出自今年 1 月 14 日的银行第四季度财报电话会议。他当时表示，只有在稳定币被允许支付利息的情况下，存款才可能迁移。而 GENIUS Act 并未允许这一功能。
这一数字的更早来源，是 2025 年 4 月美国财政部借款咨询委员会（TBAC）的一份报告。该报告估计，约 6.6 万亿美元的交易性银行存款可能长期面临流向稳定币的风险。
Moynihan 此前也公开谈到银行的打算。2025 年 2 月，他在华盛顿经济俱乐部早餐会上表示：“如果法律允许，我们就会进入这个业务。”当时稳定币相关法案尚未出台。
消息传出时，加密市场仍处于低迷阶段。7 月 20 日，比特币价格徘徊在 6.5 万美元附近，比一年前低了超 5 万美元。
GENIUS Act 落地放缓，银行没有停下
GENIUS Act 于 2025 年 7 月 18 日签署，给予监管机构一年时间制定最终实施规则。但到 2026 年 7 月 18 日这一截止日期时，监管层仅发布了十项拟议规则，没有最终定稿，因此法律生效日期被推迟至 2027 年 1 月 18 日。
就在监管机构错过最后期限的同一周，美国银行推进了新的加密领导层任命。
大型银行也没有等到规则完全明朗后才行动。摩根大通的 JPMD 代币化存款已在 Coinbase 的 Base 网络上运行；花旗的 Token Services 已提供全天候代币化美元清算服务。摩根大通、花旗、美国银行、富国银行和汇丰银行还正通过 The Clearing House 共同建设共享代币化存款网络，目标是在 2027 年上半年上线。
机构采用在推进，市场并非一致乐观
加密支付公司 Transak CEO Sami Start 在 On The Margin 播客中表示：“零售加密买卖目前确实有些‘加密冬天’的感觉，但稳定币采用与此无关。机构正在为真实世界用例采用稳定币，这就是我们看到它增长的原因。”
并非所有人都把美国银行的这些任命视为转折点。Pacemakers.io 管理合伙人 Alessandro Hatami 对彭博社表示：“这些银行十年来一直在宣布区块链项目。银行之间也是竞争对手，这让联合基础设施真正落地非常困难。”
S&P Global Market Intelligence 金融科技研究主管 Jordan McKee 也在今年 4 月的 CoinDesk 报告中称，大多数金融机构在稳定币策略上仍处于“早期且谨慎”阶段。
稳定币市场本身也没有出现明显升温。根据 DefiLlama 数据，稳定币总供应量接近 3000 亿美元，较 5 月峰值下降约 100 亿美元，其中 Tether 的 USDT 和 Circle 的 USDC 占比超过 80%。
onchain 新银行 UR 的 CEO Neo 在同一播客中说：“如今在 Web3 和 Web2 世界，大家都走捷径。用 USDC 稳定币发张卡，你就成了新银行，能轻松消费，看起来很酷。但从核心结构来看，并没有真正改变。”
2027 年 1 月 18 日成下一个时间点
支持者则拿出更多增长数据。Artemis Analytics 数据显示，2025 年稳定币链上结算额达到 33 万亿美元，同比增长 72%。彭博情报预测，到 2030 年支付流量可能超过 50 万亿美元；21Shares 预计，到 2026 年底稳定币市场规模将突破 1 万亿美元。
下一个关键日期是 2027 年 1 月 18 日。届时，无论规则是否完成，GENIUS Act 都将生效。代币化货币清算初创公司 Ubyx 首席生态官 Nicole Sandler 在 7 月对彭博社表示：“竞争威胁现在已经清晰可见且可衡量。”
从美国银行的人事调整到大型银行推进共享网络，稳定币和代币化存款相关布局正在继续展开。社交媒体上的说法是否准确是一回事，银行内部准备工作的节奏，则已经变得更具体。