全球最大的企业比特币持有者MicroStrategy（现更名为Strategy）近期遭遇重大挫折。其关键指标mNAV跌至1.06的历史新低，同时MSTR股票在过去三个月内暴跌超过50%。周一，MSTR股价继续下跌逾1%，报收157.10美元，而比特币价格也在回吐早前涨幅后跌破87,000美元。
mNAV指标创纪录新低
MicroStrategy的mNAV（市值与比特币持仓价值之比）跌至1.06，引发投资者进一步担忧。根据公司仪表盘数据，其企业价值约为632.5亿美元，但雅虎财经等来源显示的企业价值较低，约600亿美元。MicroStrategy最近一次购买是在4月，以9.803亿美元收购了10,645枚比特币，使其总持仓达到671,268枚比特币。截至发稿，其比特币持仓总价值在585亿至590亿美元之间波动。随着比特币价格在87,000美元至90,000美元之间震荡，mNAV跌至历史最低点。专家警告，在宏观压力和不利因素下，比特币未来几天可能进一步下跌。此外，该公司将美元储备增加至21.9亿美元，而非继续购买比特币，显示出MSCI除牌担忧和mNAV下滑正在影响投资者决策。
MSTR股价持续承压
MSTR股票上周五收盘微跌0.064%至158.81美元，投资者原本期待圣诞老人行情。但周一盘前交易中股价下跌超过1%，显示投资者对MicroStrategy的比特币策略愈发不确定，尤其是MSCI可能将其除牌的忧虑。MSTR股票看跌期权成交量上升，卖压加大，交易量也低于1600万股的均值。目前MSTR股价年内跌幅接近47%，从7月的历史高点暴跌约70%。A类股票的大量稀释也被认为是股价下跌的原因之一，分析师预计本周股价可能跌破150美元。
比特币价格面临抛售压力
尽管MicroStrategy执行主席Michael Saylor和CEO Phong Le对MSTR股票和比特币积累策略保持乐观，且Saylor暗示将进一步购买比特币，但比特币价格仍承压。截至发稿，比特币交易价格为87,267美元，24小时低点为86,717美元，高点为90,299美元。过去24小时交易量激增192%，显示交易者兴趣浓厚。CoinGlass数据显示，过去几小时衍生品市场出现抛售，比特币期货总未平仓量下降超过4%。CME和币安的4小时BTC期货未平仓量分别下降2%和5%。24小时BTC期货未平仓量微增0.80%至578.9亿美元。市场情绪依然脆弱，投资者需关注后续发展。