纽约总检察长办公室（NY AG）于2026年4月29日宣布，加密交易平台Uphold HQ Inc.将支付超过500万美元，用于赔偿因第三方加密投资产品CredEarn遭受损失的客户。这笔和解金是Uphold从该产品中收取费用的五倍以上，此外Uphold还需将其在Cred破产程序中获得的任何追偿资金转交给受影响投资者（目前账面欠款约54.5万美元）。
事件回顾：CredEarn的骗局本质
Uphold在2019年1月至2020年10月期间，通过其平台和移动应用提供CredEarn产品，向存入加密货币的客户承诺年化利息。然而调查发现，Cred实际将资金用于高风险贷款——借给中国低月收入、无信用记录、无法获得传统信贷的视频游戏玩家。Uphold还错误宣称Cred拥有“全面保险”，但实际上并无任何保单覆盖零售投资者的数字资产损失。2020年3月，Cred因不良贷款和管理混乱开始亏损，同年11月申请破产，导致全球数千名Uphold用户损失数百万美元。
和解条款：赔偿+合规整改
根据和解协议，Uphold须向受影响客户直接分配500万美元赔偿金；同时必须在与第三方投资产品合作或推荐前完善尽职调查政策，并向总检察长办公室注册为经纪人。纽约总检察长Letitia James表示：“投资者应当相信他们获得的行业建议，我的办公室将始终确保不良行为者为危害客户财务安全承担责任。” 她补充道：“当加密公司违法并误导投资者时，后果可能摧毁纽约民众的生计。”
监管背景：纽约持续加强加密执法
此案是纽约总检察长办公室近年来一系列加密执法行动中的最新一例。自2014年起，该办公室利用《马丁法案》（1921年）对金融欺诈进行追诉，无需证明主观意图。关键里程碑包括：2018年虚拟市场诚信倡议、2019年Ifinex/Bitfinex/Tether案、2021年Coinseed关闭、BlockFi等借贷平台诉讼。2023年至2026年，重大案件涉及Genesis Global、Gemini、DGC、Novatechfx、Galaxy Digital、Uphold，以及2026年4月针对Coinbase和Gemini的预测市场诉讼。这些行动累计追回超过25亿美元赔偿金和罚款，并推动主要公司调整合规措施以换取纽约市场准入。
对行业的启示
Uphold和解案表明，即使平台本身未直接参与欺诈，只要通过自身渠道推广第三方加密产品，就可能因缺乏充分审查而承担监管责任。投资者应警惕声称高收益且有“保险”的加密理财产品，尤其是在平台未注册为经纪商的情况下。未来，纽约州预计将要求所有推荐投资产品的平台履行更严格的尽调义务，并明确注册要求。