稳定币新战局：Open USD 来势汹汹，Circle 股价承压
上周五（6月28日）晚间，稳定币龙头 Circle (CRCL) 遭遇一轮剧烈 FUD。由 140 家机构联合支持的 Open Standard 宣布计划发行 OUSD 稳定币，意图瓜分市场份额。受此消息影响，CRCL 单日大跌 17%，跌至约 150 美元（买入时点）。多位编辑对此展开分析：有人认为 OUSD 模式与 Paxos 此前推出的 USDG 类似——USDG 自 2024 年上线至今累计发行量不足 30 亿美元，仅为 USDC 市值的 4%，因此 OUSD 的威胁被夸大；也有人指出，USDC 的合规门槛领先竞争对手一个周期，即便对手完全复刻路径，也需要 5 年以上才能成功上市，期间稳定币概念股仅有 CRCL 可选。
但另一部分编辑态度更为谨慎：Open USD 背后显然有 Stripe 的影子——Stripe 旗下公司 Bridge 的创始人担任 OUSD 发行公司 CEO，等于 Stripe 主动向 Circle 发难。Circle CEO 的回应被形容为“废话一通”，市场期待后续防御举措。操作层面，有编辑计划在 56-60 美元区间接回 CRCL，短期反弹目标看 85-90 美元，长期仍看 150 美元，核心催化剂是 CLARITY 法案的通过进度。也有编辑在 150 美元附近买入，计划在 7 月 6 日纳斯达克 100 指数生效前卖出。
半导体产业链：设备巨头创历史新高，海力士赴美重塑竞争格局
全球半导体扩产周期持续强化。光刻机龙头 ASML、刻蚀设备霸主 LRCX、沉积设备巨头 AMAT、检验大厂 KLAC 昨晚集体刷新历史最高价。虽然估值已高，但确定性极高——韩国 800 万亿韩元扩产计划等数千亿美元订单将流向这些设备供应商。此外，SK 海力士即将赴美上市，近期股价被压估值以便上市后走势更好，这被视为不错的抄底机会。相比之下，美光 (MU) 的 HBM 稀缺溢价将因海力士赴美而削弱，但并非不会涨，只是性价比不如海力士。
其他动态：内存厂商（美光、闪迪、海力士、三星）仍处于行业垄断位置；本月 IPO 的长鑫存储同样值得关注。按当前高点回调 20-25% 的幅度判断，接近抄底搏反弹阶段。Rocket Lab (RKLB) 在 80-85 美元被小抄，但收购 Iridium 消息后股价飙升，目前仍在 CEO 卖股窗口期内，后续若回调将继续补仓。
个股操作观察：Strategy 卖币回锚，HOOD 交易量创新高
Strategy 宣布 12.5 亿美元卖币计划，市场认为这有助于 STRC 回锚——割肉到一定程度情绪到位后，加上股息偿付进度跟上，价格仍可能回升，可视为理财机会少量尝试。Robinhood (HOOD) 表现强劲：六月仅用 3.5 周就刷新了股票交易量历史高点，预测市场收入也在快速飞增，业绩支撑足够强，只需等待价格突破。
有位编辑明确表示未上大仓位参与美股，耐心等待加密市场底部：预计 BTC 跌破 5 万美元、ETH 跌破 1400 美元时开始定投，同时定投真实收入高的山寨币如 HYPE、PUMP 等。加密市场整体处于熊末特征，不愿吃最后一口。
预测市场：主线玩法与跟单工具优化
多位编辑将主要精力放在预测市场。predict.fun 作为与币安深度绑定的项目，被视为博空投的主线；Polymarket 则配合跟单工具 PPP 进行盈利策略优化（参考《从信号监控到策略跟单，PPP如何降低Polymarket交易门槛？》）。目前跟单策略仍处于收益波动态，一天盈一天亏，持续优化中。简言之：predict 交易只为博空投，Polymarket 交易目标为盈利。
