稳定币战场：Circle 遭遇 Open USD 突袭
上周五，Circle 旗下 USDC 稳定币发行主体 CRCL 股价大跌 17%，原因是由 140 家机构联合支持的 Open Standard 宣布发行 OUSD，意图瓜分稳定币市场蛋糕。编辑部多位成员认为，OUSD 的冲击被夸大。其一，OUSD 将储备收益让渡给合作伙伴的模式，Paxos 早已尝试（其 USDG 自 2024 年上线累计发行量不足 30 亿，仅相当于 USDC 市值的 4%）。其二，USDC 拥有合规先发优势，竞争对手即使复制商业路径，也需要 5 年以上才能成功上市。目前稳定币概念股仅有 CRCL 可交易。会员之一在 150 美元附近买入 CRCL（纳入罗素指数及纳斯达克 100，生效日 7 月 6 日，计划到期前卖出）。另一位成员计划在 56–60 美元区间接货，等待反弹至 85–90 美元，长期目标仍看 150 美元，取决于 Clarity 法案推进。但也有成员谨慎：Stripe 旗下 Bridge 创始人担任 OUSD 发行公司 CEO，等于 Stripe 主动向 Circle 发难，短期需观察 Circle 的防御手段。
半导体扩产周期：设备巨头创历史新高
半导体依然是全球主线。在韩国 800 万亿韩元扩产计划等订单推动下，上游设备商集体爆发：光刻机龙头 ASML、刻蚀设备商 LRCX、沉积巨头 AMAT、检测大厂 KLAC 昨晚刷新历史新高。成员认为确定性极高，巨额订单将持续流向这些供应商。另一位成员补充：海力士（SK Hynix）即将赴美上市，近日股价有压估值迹象（便于上市后走势），属于不错的抄底机会；美光（MU）的 HBM 稀缺性溢价将因海力士赴美被削弱，性价比不如海力士。此外，关于内存芯片，有成员引用 Citrini 观点：内存比显卡芯片更重要，美光、闪迪、海力士、三星仍属行业垄断角色，即将 IPO 的长鑫也值得关注；按高点回调 20%–25% 幅度看，接近抄底搏反弹阶段。
美股个股策略：Rocket Lab、Robinhood 与卖币计划
一位成员在 80–85 美元小仓买入 Rocket Lab (RKLB)，原计划加仓，但收购 Iridium 消息发布后股价迅速拉升。目前 RKLB 处于 CEO 申报的卖股窗口，若有回调将继续补仓。Robinhood (HOOD) 继续持有，六月仅用三周半就刷新股票交易量历史高点，预测市场收入也在飞增，业绩支撑强。此外，Strategy 公司宣布 12.5 亿美元卖币计划，成员认为市场情绪到位后 (割肉到一定程度) 股价有望回升，可少量尝试作为理财局。
加密市场底部展望与预测市场重心
一位耐心等待加密底部的成员表示，目前未重仓美股（认为有牛市末段特征），BTC 跌破 5 万美元、ETH 跌破 1400 美元后将开始定投，同时定投真实收入较高的山寨币（如 HYPE、PUMP）。其主要精力放在预测市场：下半年主线为与币安深度绑定的 predict.fun（博取空投），以及通过跟单工具 PPP 在 Polymarket 上实现盈利（推荐阅读相关文章：从信号监控到策略跟单，PPP如何降低Polymarket交易门槛？）。目前跟单策略仍在优化，一天盈一天亏。所有观点均为编辑部内部即时感想，不构成投资建议。
