Oracle Corporation正与Meta Platforms Inc.谈判一项价值约200亿美元的云计算协议，为Meta提供大规模AI模型训练和部署所需的基础设施。据知情人士透露，该协议可能在未来几年内逐步扩大规模，具体条款仍在协商中。消息公布后，Oracle股价周五收盘上涨4%，报收308.66美元。
AI算力需求推动Oracle业绩爆发
今年5月，Oracle刚与OpenAI签署了一项提供4.5吉瓦数据中心容量的合同，足以为数十万户家庭供电。据《华尔街日报》报道，这份协议五年内价值可能高达3000亿美元。而此次与Meta的谈判进一步印证了AI巨头对算力的饥渴需求。2025年以来，Oracle股价已累计上涨超过80%，主要受益于来自OpenAI、Meta等客户对AI基础设施的强劲需求。上周财报显示，公司总剩余履约义务（RPO）达到4550亿美元，同比增长359%，是去年同期的四倍多，甚至达到谷歌云积压订单的四倍。Bloomberg Intelligence指出，这或许预示着Oracle的云增长即将超越谷歌。
CEO Safra Catz在财报电话会上表示：“这是一个惊人的季度，对Oracle云基础设施的需求持续增长。”她补充说，公司本季度与三个客户签署了四项数十亿美元的合同，预计未来将签约更多，使RPO有望突破5000亿美元。
战略转型：从小步试水到重注云基础设施
据Bloomberg报道，Oracle最初对云基础设施战略犹豫不决。部分高管将OCI（Oracle云基础设施）视为保护核心数据库业务的工具，而另一些人则主张与亚马逊、微软争夺市场份额。CEO Safra Catz对成本和云经济性的担忧一度使OCI起步缓慢。但TikTok、OpenAI等大客户的获得最终说服了管理层采取更激进的策略。目前，Oracle还为马斯克的xAI提供位于犹他州的算力设施，并在新加坡部署了数万块英伟达芯片。不过，在能源和材料供应紧张的背景下，Oracle面临数十亿美元的数据中心建设承诺。知情人士称，公司每年将投入超过10亿美元用于为西得克萨斯数据中心配备燃气发电机，而非等待电网连接。
加密视角：AI算力热潮的辐射效应
尽管Oracle与Meta的协议直接服务于传统AI领域，但AI算力需求的激增可能间接影响加密货币市场。一方面，掌握更强算力基础设施的云服务商可能为比特币矿工提供更高效的托管方案；另一方面，去中心化计算网络（如Render Network、Akash Network）有望从AI需求外溢中获益。不过，目前Oracle的主要客户仍集中在AI和社交媒体领域，尚未公开与加密公司达成大规模云计算合作。市场观察人士指出，AI基础设施的繁荣将抬高优质算力的价格，促使更多Web3项目探索分布式计算方案，从而为去中心化基础设施生态系统带来长期利好。
值得注意的是，Oracle今年初还与Bybit等加密交易平台存在合作推广关系（相关赞助内容可在原始文章底部查看）。总体而言，Oracle的股价飙升与AI算力合同直接相关，而加密货币行业作为算力消耗大户，可能在未来成为Oracle等云巨头的潜在客户群。