据知情人士透露，甲骨文公司（Oracle）正在与Meta Platforms Inc.谈判一项价值约200亿美元的云计算协议。该协议旨在为Meta提供大规模计算基础设施，用于人工智能模型的训练和部署，预计将持续数年。目前条款仍在协商中，协议规模可能进一步扩大。
消息传出后，甲骨文股价上周五（7月6日）收盘上涨4%，报308.66美元。市场普遍认为，这笔交易将显著增强甲骨文在AI云计算领域的竞争力。
甲骨文2025年股价已飙升超80%
甲骨文的增长势头并非偶然。此前，公司已与OpenAI达成协议，提供4.5吉瓦的数据中心容量（每吉瓦足够为数十万户家庭供电）。据《华尔街日报》报道，该协议五年内总价值可能高达3000亿美元。此外，甲骨文还为马斯克的xAI在犹他州设施提供算力支持，并在新加坡部署了数万块英伟达芯片。
公司整体业绩亮眼：2025年股价累计上涨超过80%，主要得益于AI基础设施需求的爆发式增长。上周财报显示，甲骨文总剩余履约义务（RPO）达到4550亿美元，同比增长359%，是去年的四倍多，约为谷歌RPO的四倍。彭博行业研究指出，这可能是甲骨文云业务增速将超越谷歌的信号。
CEO Safra Catz在财报电话会上表示：“这是令人惊叹的一个季度，对甲骨文云基础设施的需求持续增长。”她补充说，本季度公司签署了四份价值数十亿美元的合同（涉及三个客户），并预计未来将签署更多，推动RPO突破5000亿美元。
甲骨文云战略的曲折历程
据彭博社报道，甲骨文的云基础设施战略曾经历内部摩擦。部分高管认为OCI（甲骨文云基础设施）应主要保护核心数据库业务，而另一派则主张与亚马逊AWS和微软Azure争夺更广阔的云市场份额。CEO Catz对成本和云经济性的疑虑曾导致OCI起步缓慢，但TikTok和OpenAI等重大客户的成功签约，最终说服她支持更激进的扩张策略。
如今，甲骨文面临能源和材料供应紧张下建设大型数据中心的挑战。内部人士称，公司每年将投入超过10亿美元用于德克萨斯州西部数据中心的燃气发电机，以免等待电网接入。这一策略展现了其抢占AI算力市场的决心。
市场影响分析
甲骨文与Meta的潜在合作，标志着AI算力军备竞赛进一步升级。对于加密市场而言，虽然直接关联有限，但大规模AI基础设施建设可能推高高端芯片（如英伟达GPU）需求，间接影响显卡价格和挖矿设备成本；同时，数据中心电力消耗增加可能对能源市场产生压力，进而影响比特币等PoW矿机的运营成本。此外，云服务巨头之间的竞争也可能惠及加密项目对去中心化算力的探索。
总体来看，甲骨文在AI时代的崛起已不可忽视，其股价和业绩的强劲表现印证了投资者对AI基础设施长期价值的认可。