硅谷传奇投资人、LinkedIn联合创始人Reid Hoffman近日在Pioneers of AI播客中火力全开，直指SpaceX不是AI公司，xAI则是翻车现场，11位原始联合创始人全部走光。
SpaceX：高价版CoreWeave，而非AI公司
SpaceX于6月12日上市，IPO叙事主打AI基础设施，数日后宣布收购AI编程工具Cursor。Hoffman的看法完全相反：这不是AI能力体现，而是能力缺位的反应。他将其比作IAC（一家靠连环收购堆砌估值的控股公司），“用市值收购AI公司，买个入场资格”。对于SpaceX向Anthropic等出租算力并以此自称AI公司，Hoffman更不客气：“你就是个高价版CoreWeave”——卖机架和电力，不是模型能力。
xAI：11位创始人全出走，模型落后
xAI的���题更根本。到2026年5月，xAI的11位原始联合创始人已全部离开，离职潮今年2月加速。旗舰模型Grok在各项基准测试持续落后Anthropic和OpenAI，公司正进行第三次重组。Hoffman直言基础模型建设“完全翻车”。
Anthropic出口管制：政治而非法治
6月中旬，美国政府以出口管制令强制暂停Anthropic两款模型Fable与Mythos对所有外国人的访问权限。Hoffman评论称“完全没原则性……更像是跟这家公司本来有摩擦，拿棍子敲一下”。他特别指出不对称性：Anthropic被打，OpenAI没事，背后或有真实安全担忧，但决策过程“威权、无章法”。
OpenAI与Anthropic：不同赛道，非零和
Hoffman认为两家公司并非零和竞争。Anthropic在代码领域强势，并向设计、法律延伸；OpenAI的ChatGPT更像消费端搜索前台，Codex产品被低估。至于刚被收购的Cursor，Hoffman评价：“光芒几个月前就到顶了，正在走下坡。”
关于泡沫，他说“说所有估值都疯了是错的，但说某些疯也没错”。他锚定OpenAI和Anthropic高估值的逻辑是历史类比：如果AI像电力一样无所不在，这两家将是主要基础设施供应商。当前收费模式不清晰，但不代表不会出现。